【大行报告】交银国际：维持绿叶制药(02186-HK)买入评级和目标价9港元

交银国际发表研报指，绿叶制药(02186-HK)管理层预计，力朴素纳入中国临床肿瘤学会指南将有助于其在肺癌领域的销售扩张，目前肺癌领域销售占产品收入仅10%。该行认为力朴素短期内市场份额下降的风险有限，预计2019年将稳健增长。

研报指出，在与阿斯利康的合作下，该公司血脂康4月和5月的销售增长显着，有望超过2019年的销售增长目标;Rykindo预计将于2020年1季度获得美国药监局(FDA)批准，管理层对即将进行的批准前现场检查有信心。

此外，该公司管理层计划进一步将研发团队从550名科研人员扩展至700-800名，并在今年保持10%的研发投入占比。该行相信，良好部署和差异化的研发管线将为该公司带来可持续的长期增长。

该行维持绿叶制药买入评级和目标价9.00港元，对应2019年市盈率15倍。