江门富豪,妻子又是名门之后,昌兴国际还不如其创始人黄炳均名气大。
黄炳均曾是资本市场上的风云人物,和他做生意的都是响当当的大户,诸如中国台湾富豪辜家的“台泥”,业内龙头海螺水泥。
谁能想到这么一位在资本市场长袖善舞的地方巨擘,竟然也有一天轰然倒塌。
从香港创业板转战主板,资本市场也给足昌兴国际时间和机会。但公司铁矿石买卖逐年萎缩,转型房地产还都是在江苏盐城、宿迁、甚至河南驻马店这些地区,收益不高。
现在来看,公司所剩机会不多了。
昌兴国际发盈利预警,创始人黄炳均比公司名气大
停牌数日的昌兴国际(00803-HK),在6月20日发布盈利预警。公司在2019财年将录得亏损,但没有公布具体亏损数字。
公告显示,亏损原因是由于资产减值,及按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损。同时公司声称,本次亏损纯为减值拨备性质,并不影响集团现金流量状况。就是公司还有钱。
自相矛盾的是,公告后面又提到5.89亿本金的贷款违约,并表示手头现金有限,无力还款。这个财华社后文还会提到。
提昌兴国际就得提其创始人黄炳均。江门富豪,妻子又是名门之后,黄炳均曾是资本市场上的风云人物,就连他的生意伙伴也都是响当当的大户,诸如中国台湾富豪辜家的“台泥”,业内龙头海螺水泥(00914-HK)。
他早年从经营装饰板建材起家,后成立昌兴国际,主要业务是铁矿石贸易。公司直接从南非、巴西及马来西亚生产商采购铁矿石,再销往中国市场。
早前做国际贸易的都发了财,在其人生最辉煌的时候,曾坐拥3家上市公司股权,除昌兴国际外,还有伦敦上市的PMHL,以及上海上市的巢东股份。
但真正让黄炳均名声大噪的,还是其前亚视老板的身份。2010年,他重金购入52.4%亚视股权。2015年亚视卖盘被炒得沸沸扬扬,黄炳均的身影也常见于各大媒体头版头条,名声大噪。
然而资本市场暗流涌动,谁能想到这么一位长袖善舞的地方巨擘,竟然也有一天轰然倒塌。
黄炳均质押5.29亿股遭抛售,昌兴国际成待宰羔羊
黄炳均现年66岁“廉颇已老”,难道昌兴国际手头的矿产项目也无利可掘了?
从最新半年财报显示,公司位于巴西和马来西亚的两处矿产项目俨然已经处于停产状态。今年4月3日,昌兴国际间接非全资附属United Goalink Limited作价450万美元,售出巴西铁矿开采及洗选项目。
水泥业务方面,曾经见证黄炳均长袖善舞的巢东水泥也被新力金融借壳。如今昌兴国际的水泥业务也仅限于搬运工,在远东及东南亚低价采购水泥和熟料,再高价卖给北美和亚太地区客户。
公司近年来的转型,还属房地产业务有点成色。然而公司地产投资项目大都在江苏盐城、宿迁、甚至河南驻马店这些经济不甚发达、房价不高的县市,且不大部分都是对当地小开发商的股权投资,想来收益不高。
主营业务全线溃败,昌兴国际业绩显见得一塌糊涂。据wind数据显示,自2011年以来,公司净利润除了2013财年盈利外,其余年份皆为亏损。
从香港创业板转战主板,资本市场也给足昌兴国际时间和机会,但现在来看,公司所剩机会不多了。东英金融已经开始抛售黄炳均及其联系人质押的5.29亿股份。
黄炳均及其联系人(即Prosperity Minerals Group Limited、巨铭(亚洲)有限公司及昌兴物料(国际)有限公司),曾在2018年5月订立贷款抵押给东英的,占公司已发行股本的39.40%。
如今这些股票已遭东英金融抛售用于偿还贷款。由于出售处置股份,黄炳均不再为控制或持有公司30%或以上的表决权的控股股东,但仍为公司单一最大股东。
5.89亿债务违约,引发16亿更大违约风险,昌兴国际大限已至?
创始股票遭抛售,昌兴国际陷入深深的债务危机。
Wind数据显示,公司负债连年攀升,2016、2017财年总负债达到61亿港元,截至2018年9月3日,公司仍有60亿港元负债,资产负债率达68%。
在公司6月20发布的公告上同时显示,昌兴国际到期未还的贷款本金就有5.89亿港元,还不算利息。已经有债权人要求公司归还到期贷款,这笔催债金额约在3.93亿港元。
但公司在公告中也无奈表示,没有充足的现金还款。多少有点束手无策的意思。唯一值得庆幸的是,事情还没有发酵,目前尚没有债权人作出强制执行还款行为。
一波未平,一波又起,违约也让昌兴国际背负了更大的风险。在其集团成员公司与放款人订立的多项贷款融资当中,要求昌兴并无拖欠其订立的任何其它贷款融资的契诺。
由于此次5.89亿港元违约,已违反该等融资项下的契诺。公告显示,已评估因未履行还款责任及潜在违反该等融资,而导致可能要求偿还贷款合计约为16亿港元。
如今等待昌兴国际的是“白衣骑士”,还是财务重组?
昌兴国际更倾向于财务重组。公告显示,昌兴国际正与放款人进行的财务重组计划磋商,积极物色有潜在投资意愿的投资者。
Wind数据显示,公司矿产业务近年逐渐萎缩。2010财年公司铁矿石业务营收78亿港元,到2017财年,还有约27亿港元的收入,而截至2018年9月30日止的6个月,仅有8亿港元。
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