对于众安在线而言,强大的股东背景是铠甲或也是软肋。
从2017年头戴光环赴港上市,到如今股价一路下挫,市场对其长期不看好的态度,似乎在提醒这家互联网险企尝试多领域探索,以减少公司业务对大股东的依赖。
近日有传言称,众安在线财产保险股份有限公司(06060-HK;简称:众安在线)计划投资轻松筹8000万美元,轻松筹属于腾讯系,上一轮融资于2017年年初完成。财华社联系双方求证此消息是否为真,但截至发稿,尚未获得回复。
众安在线此举在打什么算盘?
论“拼爹”,恐怕没人能比得过众安在线。
作为国内首家互联网保险公司,众安在线成立于2013年,由马云、马化腾、马明哲三位互联网大佬联合发起设立。企查查显示,截至2018年12月31日,公司位列前三的股东分别是蚂蚁金服(持股占比13.54%)、腾讯计算机系统(持股占比10.21%)、平安保险(持股占比10.21%),这个集三家巨头为主要股东的“幸运儿”,可以说是在起步阶段就远远甩了别人一大截。
但这样的优势并未被市场认可。
从K线图来看,上市以来,2017年10月31日众安在线股价最高达97.80港元/股,截至8月9日公司最新股价为17.32港元/股,相比最高价跌82.29%。
股价走跌外,众安在线的业绩表现也差强人意。据公司年报,2016-2018年,公司录得总保费分别为34.08亿元(人民币,下同)、59.54亿元、112.55亿元,同期净利润分别为937.20万元、-9.96亿元、-17.97亿元。可见近几年公司总保费虽在逐年增长,但实际上已陷入亏损状态。
众安在线业务主要覆盖五大生态,即健康、消费金融、汽车、生活消费、航旅。从增幅来看,2018年汽车、消费金融、健康这三大领域增长强劲,分别为1356%、241%、138%;而从贡献收入占比来看,2017年位列前二的生活消费和航旅在2018年占比明显下滑,两者合计占比由2017年的54%降至2018年的27%,且生活消费的增幅也已出现负增长。
公司在年报中披露,在生活消费方面,其持续为中国主流的电商平台(淘宝及天猫)等提供产品质量、物流、售后服务、商家保证金等风险保障,并占据市场主导地位。同时在航旅方面,公司主要基于在线出行及旅行平台,就航空意外、航班延误、旅行意外、机票或酒店取消等旅途意外状况,为差旅人士提供出行风险保障。2015年起,众安在线与携程合作提供航班延误险。
但拿淘宝的退运险来说,这样的保险产品以“小额、高频、碎片化”为特点,若长期依赖并不能满足产品多元化的需求。
因而,在2018年众安在线表示将生活消费和航旅生态所积累的场景化营销、大数据用户画像、自动化流程等技术能力应用于健康、消费金融和汽车三个生态,为用户提供更全面的金融服务。
在努力优化生态结构的同时,众安在线或许也在尝试减少对阿里的过度依赖。
此次投资轻松筹是否也是同样的打算?对此外界解读不一,有分析认为众安在线或在慢慢疏远阿里,以加强自己对“保险场景”的掌控力,但也有声音表示其是想拓展新业务摆脱当前的困境。
且不论意图何在,重点在于投资轻松筹能为众安在线带来什么?
对于轻松筹,我们都不陌生,其成立于2014年,是一个免费大病筹款平台,通过将社交关系运用到大病筹款中,旨在为求助者提供高效、透明、便捷的筹款渠道。
据其官网介绍,轻松筹主打大病救助、轻松互助、轻松保三大板块。其中轻松保是轻松筹旗下的互联网保险销售平台,借助轻松筹在全球183个国家和地区的5.5亿用户群体以及产品的高转化率,轻松保创新性地赢得了过硬的场景化销售能力,众安在线看中的可能是这一点。
互联网保险的场景化是在大数据基础上,在特定场景下挖掘用户需求,为用户提供更精准的保险产品,“场景化”正在成为互联网保险业的主流。
此外,从生态结构来看,去年生活消费及航旅的增速明显乏力,由此众安在线正在减少对这两块业务的依赖,转向发力汽车险及健康险。而轻松筹拥有着5.5亿的客户群体,加上这类群体对健康险的需求又很大,正好契合了众安在线的战略发展,这或也是众安在线投资轻松筹的原因所在。
当前,互联网险企多数仍处在亏损中,众安在线此举或也是行业艰难背景下积极寻求利润增长点的个例。由于前期投入较高,互联网险企普遍面临成本高企的问题,在此情况下,创新产品挖掘增量市场显得尤为关键。
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