【复牌】Joyce(00647-HK)获吴光正提私有化

原創

【财华社讯】本港零售商Joyce Boutique(00647-HK)公布，要约人悦宝建议根据《公司条例》以协议安排方式，将该公司私有化，并于其后撤回上市地位。

每股注销价为现金0.28港元，较停牌前收市价0.146港元有溢价约91.78%；较于2019年9月30日就每股股份应占的未经审核综合资产净值约0.2335港元溢价约19.91%。注销价将不会提高。

要约人及其一致行动人士合共持股74.94%。实行建议事项所需的现金代价最高金额将为1.23亿港元。

要约人由会德丰(00020-HK)大股东吴光正透过一项信托间接全资持有。

夫出私有化的理由为近年来  ，零售商 一直面临具挑战性的交易环境。虽然管理层已作出多项举措来改善该公司的财务表现，但该公司已连续四个财政年度录得收入显着减少及亏损。本财政年度不仅经济表现疲软，社会事件的爆发更严重影响了访港旅客人数及本港消费意欲。

该集团的首季收入较上一年下跌11%，第二季收入则下跌26%。截至2019年9月30日止六个月的未经审核亏损净额为5,500万港元，是上一年数字的两倍多。在六个月间，现金及现金等值项目从2019年3月31日的3.49亿港元 进一步 减少8,200万港元至2019年9月30日 的2.67亿港元。 股东应占资产净值跌至2019年9月30日的每股股份0.2335港元。零售商在10月及11月面临更大的困境。该集团的现金及现金等值项目在两个月间进一步下跌3,200万港元至2019年11月30日的2.35亿港元。该集团将继续主力透过最大限度地提高毛利及正价销售来增加店铺效益，并且严格控制经常费用。

然而，除香港的社会事件外，中国经济放缓、人民币可能转弱、租金水平相对于收入而言高昂，以及中美贸易纠纷等因素，亦会阻碍本集团的零售市场在短期内复苏。由于连续多年蒙受亏损，该上一次派付股息是在2015年8月。自此之后，本公司股价亦已下跌近65%，而 鉴于本公司股份整体上欠缺交易流通性，股东也许未能按合理价格或以合理数额将彼等的投资变现。在有关情况下，要约人认为适宜为协议安排股东提供将彼等的投资变现的机会。近年来，本公司未曾运用其上市地位来进行任何股该集资活动，且并不预期上市在短期内会为该公司带来任何利益。股份的流通性已长时间  处于相对  低企的水平，而对股东构成不利。股份截至最后交易日（包括当日）止6个月的平均每日成交量为每日约128,000股，仅占于本联合公告日期的已发行股份约0.008%。股份低企的交易流通性，使股东难以在不对股份价格造成不利影响的情况下执行场内出售。

应该公司的要求，股份已于2019年12月9日上午九时正起于联交所暂停买卖。该公司已向联交所申请于2019年12月13日上午九时正起恢复股份于联交所的买卖。

港交所原文