【IPO追踪】网易(09999-HK)今起招股 4券商暂预留最多约550亿元的孖展额

原創

【财华社讯】网易(09999-HK)今日起招股，本周五(5日)中午截止认购，公开发售价将不超过每股香港发售股份126.00港元。其最高招股价为每股126元，每手100股计，每手入场费12727元。

网易是次共发行1.71亿股股份，占公司已发行股本约5.3%，其中约515万股为公开发售，计划今日起公开招股，周五截止认购，下周四(11日)挂牌，预估集资额最多达26 亿美元（ 约202.8亿港元）。集资所得将用于全球化战略，强化日本、美国、欧洲及东南亚等线上游戏内容，加强全球研发与游戏设计能力，包括投资国际游戏开发商。

估计自全球发售募集资金净额约为212.79亿元；假设超额配股权全部被行使，则约为244.868亿元。该公司计划将全球发售募集资金净额用于以下用途：约45%用于全球化战略及机遇；约45%用于推动公司对创新的不断追求；约10%用于一般企业用途。

估计自全球发售募集资金净额约为212.79亿元；假设超额配股权全部被行使，则约为244.868亿元。该公司计划将全球发售募集资金净额用于以下用途：约45%用于全球化战略及机遇；
约45%用于推动公司对创新的不断追求；约10%用于一般企业用途。

网易每份美股预托证券(ADR)将相当于25股港股，上周五其美股收报价为382.9美元，若按上限126元定价，折合为ADR为406.4美元，兑美股将出现6.1%溢价。不过有分析指出，虽然网易的定价上限较美股出现溢价，惟此价格对网易最终IPO的定价未必有太大的参考价值。

综合4间券商资料，暂为其预留最多约550亿元的孖展额，孖展息率介乎1.98厘至2.3厘不等。

耀才证券研究部总监植耀辉称，网易手游业务表现佳，相信招股反应佳，难做到一人一手，认为投资者可考虑以孖展入票，唯一风险在市况急变脸影响其股价表现。

致富证券证券业务主管郭家安认为，近期集资额较大的新股，借孖展认购反而有较大机会蚀利息，加上一手中签率不算太低，建议投资者可全家动员抽一手。他指出，若投资者选择以现金认购，暂时毋须急于入飞，可观察市况一两日，再作决定。

信诚证券联席董事张智威则表示，中概股回流概念点燃了新股市场的气氛，他预计，网易首日挂牌表现能升约1成，较阿里巴巴(09988-HK)首挂表现更理想。
 

港交所原文