国泰(00293-HK)重组集资390亿 港府入股6.08%

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【财华社讯】国泰航空(00293-HK)公布，董事局建议实施一项资本重组计划，集资总额约390亿元。

资本重组计包括发行优先股及认股权证，建议由国泰向港府成立的Aviation 2020 Limited发行优先股，总认购金额为195亿元；及可认购股份的认股权证，总行使价为约19.5亿元。政府亦向国泰提供已承担过渡贷款融资78亿元。

国泰航空同时公布供股，建议按每持有11股现有股份获发7股供股股份，按供股认购价4.68元进行供股约25.03亿股供股股份，集资总金额为约117亿元。

另过渡贷款，即由Aviation 2020 Limited向国泰提供的已承担过渡贷款融资，金额为78亿元。

Aviation 2020 Limited为一家根据《财政司司长法团条例》(香港法例第1015章)设立并由财政司司长法团全资拥有的于香港成立的有限公司。

紧随资本重组建议完成后，包括完成供股及认股权全部转股，政府将持股6.08%、太古持股将由45%降至42.26%、国航持股将由29.99%降至28.17%、卡塔尔航空持股将由9.99%降至9.38%。

提出资本重组建议是要应对一系列不受国泰集团控制的突发事件，包括爆发了已对航空业带来重大挑战的新型冠状病毒全球大流行。各地政府实施的旅游限制已导致国泰集团在出入境旅客方面客运量大幅减少以及对国泰集团未来前景和营运带来的不确定性。

国泰表示，研究各种可行方案后，认为需要进行资本重组，确保有足够流动性应对目前危机，包括新型冠状病毒全球大流行，各地旅游限制导致客运量大幅减少。

除资本重组建议之外，董事局拟实施新一轮高层减薪以及第二轮员工自愿性无薪假计划，并就长远而言全面重新评估国泰集团经营模式之各方面，以满足香港的航空旅运需要，并同时保持国泰的财务状况在稳健水平以及履行其对股东的责任。

在2020年首四个月，与去年同期比较，国泰集团的载运乘客人次下跌64.4%，运力下跌49.9%，而收入乘客千米数则下跌59.1%。虽然国泰集团打算稍微增加客运航班运力，总运力由五月的3%增至六月的5%，惟该计划亦需视乎政府放宽防疫措施的力度。此外，在2020年首四个月，与去年同期比较，国泰集团的载运货物量下跌26.6%，运力下跌25.4%，而货运收入吨千米数则下跌20.6%。

国泰的管理团队一直以积极灵活的态度应对这个极爲艰难的局面。国泰推行了多项现金保存措施，其中包括但不限于将客运运力削减97%、实施高层减薪、推迟订购新飞机及决定安排较旧的飞机提前退役，以及实施员工自愿性无薪假计划，已获80%的雇员响应。不过，尽管采取了所有这些措施，客运收入仍然下跌至去年水平的仅约1%，意味着国泰自2020零年二月以来每月亏损现金25至30亿港元。

展望国际航空运输协会（IATA）已最新公布的分析报告显示，新型冠状病毒危机将导致2020年全球航空客运收入剧跌3,140亿美元，较2019年减少55%；其中又以亚太区航空公司的收入跌幅最为显着，高达1,130亿美元，乘客需求按年下跌50%。业内分析员普遍预期复苏的步伐将会非常缓慢，复苏期会很漫长。国际航空运输协会预计，国际客运的需求最快要待2023年才能恢复至危机发生前的水平。航空业正面对国泰见证过的有史以来最严峻的挑战。整体而言，国泰预料旅游需求在颇长时间内也不会有任何实质的复苏。

国泰将于明早复牌。

港交所原文