券商继续暴涨沪指劲升2%创年内新高 资金跑步进场成交再破万亿

原創

7月3日，沪深两市延续昨日强势高开，开盘后沪指迅速拉升涨逾1%，创指、深成指下探回升，券商股延续强势，煤炭板块走强。临近午盘，创指走强涨逾1%，沪指小幅回落。午后，两市三大指数维持高位震荡态势，强势不改；临近盘尾，沪深指数进一步攀升走强，沪指大涨2%收于全天最高点但成交量略有萎缩，两市板块个股呈普涨态势，资金做多意愿强烈，赚钱效应好。整体而言，A股市场今日跳空高开，放量走高，两市成交额连续两个交易日突破万亿元大关，沪指创年内新高。

截止收盘，上证综指涨2.01%，报3152.81点；深证成指涨1.33%，报12433.26点；创业板涨1.57%，报2462.56点。至此，本周上证综指涨5.81%，深证成指涨5.25%，创业板涨3.36%。

盘面上，券商板块继续暴涨，保险股涨势凌厉，银行股全线上涨，免税概念持续火爆，汽车、多元金融、煤炭板块全天强势，仅白酒股表现较弱，高位股资金流出明显。

值得注意的是，沪深两市成交额时隔近为4个月以来首次连续两日突破万亿元大关，今日两市成交总额11716亿元，较前一交易日的10801亿元增加915亿元。其中，沪市成交5355亿元，比上一交易日4782亿元增加573亿元，深市成交6361亿元。此外，北向资金继昨日净买超过170亿，今日再次成交净买入逾130亿元；北向资金本周累计成交净买入288.62亿元，为连续第15周净买入。

煤炭、钢铁等周期股崛起 证券板块再掀涨停潮

券商股近期持续火热，今日高开后，板块指数一度上涨逾5%，创出2019年3月以来的新高。券商板块近两日市值暴涨近3000亿，因短期涨幅巨大，有部分投资者获利了结，券商板块随后一度跳水，并带动大盘快速下滑但证券板块尾盘再度掀涨停潮，板块内浙商证券(601878-CN)、中泰证券(600918-CN)、中银证券(601696-CN)、中信建投(601066-CN)、国金证券(600109-CN)、中信证券(600030-CN)等十余家涨停；周期股走强，煤炭、钢铁股崛起担当了护盘的重要角色，煤炭板块指数盘中一度暴涨逾6%创4个月以来最大涨幅，露天煤业(002128-CN)、山煤国际(600546-CN)、昊华能源(601101-CN)、大同煤业(601001-CN)、安源煤业(600397-CN)等涨停，平煤股份(601666-CN)、潞安环能(601699-CN)等涨逾8%。

午后，汽车股走强，比亚迪(002594-CN)、一汽解放(000800-CN)涨停，长安汽车(000625-CN)、金杯汽车(600609-CN)涨9%。免税店概念继续大涨，腾邦国际(300178-CN)、众信旅游(002707-CN)、王府井(600859-CN)、中国中免(601888-CN)、凯撒旅业(000796-CN)等集体涨停。白酒股则出现重挫领跌两市，龙头贵州茅台(600519-CN)和五粮液(000858-CN)均逆势下跌，酒鬼酒(000799-CN)跌超8%，舍得酒业(600702-CN)等跌逾6%。此外，智能音箱板块同样出现调整，国光电器(002045-CN)、漫步者(002351-CN)、立讯精密(002475-CN)等逆势下跌。

多方面利好共振 A股持续回暖

宏观面上，中国经济率先从疫情中恢复过来，国家统计局最新数据显示，6月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.9%，较上月上升0.3个百分点，连续4个月运行在荣枯线上。此外，近日国常会要求，通过引导贷款利率和债券利率下行等政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。日前央行决定下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，还同时下调金融稳定再贷款利率0.5个百分点。这是央行十年来首次下调再贴现利率，也是年内第二次下调再贷款利率。目前已进入宽松的“下半场”，货币政策针对实体经济的“宽松”难言结束，在7月国债供给较大的时点，降准仍是重要的政策选项，货币与财政的“合力”可期。同时，今年以来资本市场改革政策密集发布，新证券法的修订、创业板改革并试点注册制平稳落地、新三板转板制度出炉等，使资本市场基础制度建设不断完善;以上这些都为A股走牛奠定了坚实的基础。

另外，在股市回暖的背景下，资金正积极借道入市。A股的走强，也吸引着外资快速流入，北上资金仅二季度以来就净买入A股1532亿元，外资频频买爆A股的事例接连出现。此外，中国基金业协会最新数据显示，今年上半年百亿级私募备案新产品数量超过600只，这在私募基金发行史上也较为罕见。从去年A股市场企稳开始，居民(含私募基金管理人员工跟投)在私募基金中的出资额就迅速增加了2437.28亿元，与2018年末减少超过2000亿元的态势截然相反。另外，融资余额近段时间节节攀升，今年以来合计增加1367亿元。地方国资今年以来也频频出手入主上市公司，据不完全统计，上半年46家A股公司易主国资，仅6月就有16家公司宣布获国资接盘。

短期关注A股市场能量的持续性

本周5个交易日，A股市场给全体投资者带来惊喜。上证指数在7月第一个交易日大涨1.38%的基础上，昨日再次大涨2.13%，创出近半年新高，两日涨幅接近6月全月；今日A股继续走高，上证指数开盘即突破年初3127点创出阶段性新高，午后持续走高尾盘创出年内新高3152.81点，而创业板指在移动支付等板块快速拉升的带动下快速回升创出4年半新高，深证成指、中小板指继续强势上攻联袂创出近4年半新高，带动市场赚钱效应。值得注意的是，上证指数近期呈现快速回升态势，成交量能持续放大，短期需要密切观察后续量能的持续性，一旦后续量能不足，加之临近压力区，指数或存在连续回升后的震荡走势。

不过，券商板块近期持续大涨对市场人气带动明显，增量资金在加速流入股市。有数据显示，截止6月底外资2020通过陆股通净流入近1200亿元，有多达5只股票接近30%上限，全球的资金正在持续加大增持中国资产。展望后市，国内经济稳步回升，二季度开始上市公司盈利将逐季复苏，经济基本面及企业盈利将对市场形成有力支撑，北上资金持续净流入，沪指此次突破3000点大概率将站稳，有望继续向上拓展空间；目前蓝筹搭台，成长唱戏，中报季回归绩优股，因此建议投资者三季度重点关注低估值的金融和科技的配置机会；此外，后续在指数转入震荡阶段后，消费和科技有望再度活跃。