时代邻里(09928-HK)公布,就其于于2020年6月28日一项收购作出补充。董事认为代价属公平合理,依据如下各点。
(1) 截至2019年12月31日止两个年度,项目公司的收入及净溢利持续增长,且在管项目数量亦稳定增加;
(2) 截至2019年12月31日,项目公司录得的净利率约为13.5%,高于本公司的净利率约为8.8%;
(3) 代价为项目公司于2019年12月31日资产净值51%(即约人民币37,496,943元)的6.2倍,即市价对账面值倍数约为6.2倍。该市账率低于本公司的市账率,且处于从事物业管理业务的多家联交所上市发行人于2018年及2019年收购物业管理公司时应用的市价对账面值倍数范围内;
(4) 代价为项目公司截至2019年12月31日止年度净溢利51%(即约人民币14,529,142元 )的16.1倍。该市盈率远低于本公司的市盈率倍数,且处于从事物业管理业务的多家联交所上市发行人于2018年及2019年收购物业管理公司时应用的市盈率倍数范围内;
(5) 项目公司拥有强大的管理能力及高品质的服务;
(6) 该收购预期将在加强及扩展公司物业管理业务方面为公司带来互补效应;及
(7) 项目公司在中国工业物流地产物业管理领域拥有强大的品牌认知度且处于领导地位。溢利保证项目公司的除税后净溢利须基于项目公司的经审核财务业绩,其财务业绩将根据香港会计准则编制。倘项目公司录得净亏损且项目公司于有关财政年度并未作出任何分派,则卖方、担保人及少数股东将向买方支付其于该财政年度可享有之分派金额(即等同于该财政年度保证除税后净溢利51%的金额)。
倘项目公司未于相关财政年度录得保证除税后净溢利,买方将自项目公司录得的净溢利收取实际分派,而卖方、担保人及少数股东将向买方支付买方于相关财政年度可享有之分派(即等同于该财政年度保证除税后净溢利51%的金额)与项目公司向买方所作实际分派之间的差额。在上述情况下,项目公司录得净亏损或未录得保证除税后净溢利,则买方将向卖方、担保人及少数股东发出一份书面通知。卖方、担保人及少数股东在收到买方通知后15天内有义务就相关年度支付相关款项。倘项目公司录得净亏损,鉴于项目公司的财务业绩于完成后将由本集团综合入账,集团将记录项目公司净亏损的51%。卖方、担保人及少数股东向买方作出的付款将抵销项目公司可能为集团业绩带来的负面影响。
于2020年6月28日,买方与卖方、目标公司、项目公司、担保人及少数股东订立协议,买方同意按代价约人民币2.34亿元收购而卖方同意出售权益。集团拟以上市所得款项为收购事项拨资。于完成后,目标公司将成为公司的间接全资附属公司及其业绩将由集团综合入账。
项目公司是上海科箭物业服务有限公司,主要从事提供物业管理服务的业务。上海科箭物业服务有限公司总部位於中国上海的享有一定品牌知名度和美誉度的物业管理服务商,为工业物流地产物业管理领域的标杆,处领导地位,在2018年和2019年连续两年被评为「中国物业服务百强企业」。截至2019年12月31日,项目公司有在管项目217个,其服务对象多为国内外物流地产行业知名企业;在管面积大约1,600万平方米,分布全国18个省和直辖市,约70%在管项目位於江浙沪等经济高增长区域。
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