A股节前弱势效应凸显创指大跌2.46% 北向资金今净流出逾百亿

原創

9月24日，受外围股市大跌影响，沪深三大指数早盘低开低走，三大股指跌幅均超1%，上证指数逼近月内新低，题材板块多数走弱，第三代半导体板块领跌，半导体、有色钴、云游戏、军工等题材板块下行走弱；临近午盘，创业板指跌幅扩大至2%，不过农业板块则较为活跃，券商板块异动，数字货币概念小幅活跃；午后，指数一度小幅回升，但是个股依旧跌多涨少，此后指数再度下探，创业板指、深成指双双跌逾2%，题材概念全线萎靡，注册制次新股、农业等盘中强势板块尾盘回落，半导体、钴、旅游、国防军工等领跌，两市上涨个股仅300余家，北向资金净流出超百亿，市场氛围持续低迷。整体而言，沪深两市低开低走，上涨数仅300多只，市场节前效应明显，资金呈观望态势，两市炒作气氛降至冰点。

截至收盘，沪指跌1.72%报3223.18点，成交额为2582.60亿元；深成指跌2.24%报12816.61点，成交额为4210.49亿元；创业板指跌2.46%报2535.87点，成交额为2150.67亿元。

沪深两市成交额不足6800亿元，北向资金合计净流出121.69亿元，其中沪股通净流出58.89亿元，深股通净流出62.80亿元。值得注意的是，本周北向资金连续4日净流出，净流出额分别为64.96亿元，20.02亿元，27.54亿元，121.69亿元，合计234.21亿元。

盘面上，行业板块全线飘绿，光伏概念大跌居前，黄金概念延续近期弱势，第三代半导体、超级电容、特斯拉等概念大跌靠前。种业概念冲高后持续回落，注册制次新股午后回落，券商、保险等权重护盘。

行业题材多数下跌 农业股逆市领涨

农业种植板块逆市走高，新赛股份(600540-CN)、京粮控股(000505-CN)涨10%封板，荃银高科(300087-CN)盘中最高涨逾11%尾盘回落涨逾4%，金健米业(600127-CN)、登海种业(002041-CN)等股逆市跟涨；特斯拉推出无钴电池，有色钴板块跌幅居前，合纵科技(300477-CN)跌近7%，盛屯矿业(600711-CN)、容百科技(688005-CN)跌超5%；券商板块多次发力但未能持续，国海证券(000750-CN)、浙商证券(601878-CN)等小幅跟涨。临近午盘，注册制次新股活跃上涨，金春股份(300877-CN)拉升封板，蒙泰高新(300876-CN)最终涨逾13%。此外，数字人民币研发已取得阶段性成果，带动数字货币板块上涨，飞天诚信(300386-CN)一度水下拉起涨近5%但持续性不强后再度回落涨幅收窄。

午后，冷链物流板块一度异动拉升，英特集团(000411-CN)涨停，澳柯玛(600336-CN)涨约6%，长虹美菱(000521-CN)跟涨；疫苗板块活跃，博雅生物(300294-CN)逆市涨超5%，西藏药业(600211-CN)、海利生物(603718-CN)等跟随上涨超4%。尾盘，两市题材多数下跌，半导体、云游戏、国防军工等全天跌幅居前。此外，黄金概念股随国际金价下挫而下跌，盛屯矿业(600711-CN)跌近8%，紫金矿业(601899-CN)、云南铜业(000878-CN)等大幅跟跌逾5%。

重磅会议定调 北向资金减持消费股

9月23日，国务院常务会议部署进一步提高上市公司质量，保护投资者权益，推动资本市场持续平稳健康发展，要完善上市公司治理制度规则，落实控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员法定职责和责任，健全机构投资者参与公司治理的机制，推行内控规范体系，提高信息透明度和披露质量等。此次重磅重要会议，其中大部分内容与A股相关，信息量极大。虽然说，重要会议是给资本市场“挑毛病”，但目的还是解决资本市场的痛点，对于市场健康发展是利好，也有利于对市场形成提振。此外，发改委等四部门近日联合出台《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》提出，要围绕重点产业链、龙头企业、重大投资项目，加强要素保障，促进上下游、产供销、大中小企业协同，加快推动战略性新兴产业高质量发展，培育壮大经济发展新动能；在聚焦重点产业投资领域方面，加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐，研究推动将5G基站纳入商业楼宇、居民住宅建设规范等。

另外，值得注意的是，截至昨日，北向资金本月已累计净卖出152.37亿元，今日更是进一步净卖出超过120亿元。不少投资者将矛头指向外资，食品饮料等外资传统重仓板块遭北向资金短期抛售，是造成北向资金总量大幅流出的主要原因。如外资第一大重仓股贵州茅台(600519-CN)，本月北向资金持股数量已减少292万股，减仓幅度达到2.78%；美的集团(000333-CN)、五粮液(000858-CN)、伊利股份(600887-CN)本月均遭北向资金减仓接近3%。分析认为，外资近期减仓部分“核心资产”，可能是受到外盘集体调整，全球风险偏好降低，使得资金减少权益类资产配置比例有关。

短期指数上方压力明显

受隔夜外盘再度杀跌影响，沪深两市今日低开后震荡跳水，多方几乎没有做出必要的抵抗，个股呈现普跌态势，权重、题材一片惨绿，三大指数跌幅均超1%，市场赚钱效应跌入冰点。技术上来看，上证和创业板指数日线及以上的大周期保持多头趋势，当前缩量震荡行情，又无持续性热点，市场乏善可陈。从均线来看，目前5、10日均线逐渐粘合，对短期指数上方压力明显，但中长期均线仍处于上行趋势中。另外，值得注意的是，创业板指数再度完成2600点整数关口的收复，但成交没有放量。从指数层面来看，目前是区间震荡中，震荡后或有望进一步上行，而回升的幅度则取决于后续市场成交量能的持续性。

临近十一长假，市场资金观望情绪较高，本周沪深两市成交额持续萎缩。当前市场短期面临着一定的“内忧外患”，尤其是外围市场再次走低的可能影响以及国内市场新股IPO和机构抱团筹码松动显现不止的干扰。而且市场经历大涨后的调整还在持续中，多空在此夹缝时间段再度展开猛烈交锋概率下降，剩余的5、6个交易日市场将持续有限度的拉锯格局将为四季度进行铺垫和准备。展望后市，短期建议投资者继续遵循“均衡配置”的策略，本着“震荡看周期、下跌看科技”的目标，重点关注科技股的低吸机会!目前，科技板块国产替代不断推进，科技方向类型的上市公司有着明确的趋势导向，在政策的进一步强化下，四季度5G建设的不断加速还将会刺激相关公司业绩和股价表现，因此相关机会可做长期关注。另外，当前仍面临诸多“巨无霸”上市的干扰以及外围市场下跌的情绪影响，预期短期还有反复，建议保持仓位观望，适当高抛低吸下耐心等待新行情的启动信号。