建行(00939-HK)上季赚682亿 大行仍看好

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【财华社讯】建设银行(00939-HK)日前公布截至2020年9月底止第三季纯利为682.06亿人民币，同比跌4.1%。首三季则赚2058.32亿元，同比跌8.7%，主要由于减值损失大幅增加；减值损失1617.63亿元，同比大升46.8%。

建行于今年首三季，利息净收入为4047.87亿元，较去年同期增长6.7%；净利息收益率2.13厘，下降0.14个百分点，主要受利率市场化稳步推进、市场利率低于去年同期及存款竞争激烈等因素影响。不良贷款双升，截至9月底，不良贷款2555.28亿元，较去年底增加430.55亿元；不良贷款率1.53%，升0.11个百分点；拨备覆盖率217.51%，下降10.18个百分点。

摩根士丹利发表报告，指建行第三季净利润有明显改善，给予该行目标价7.3元，评级为“增持”。大摩表示，受资产增长、净息差反弹，以及效率提升的推动，建行第三季拨备前利润录得7%的按年增长。在季度贷款增长1.4%的情况下，留意到净息差按季回升至2.11%的良好迹象，相信是由于部分贷款组合转向高收益贷款等。

美银证券指，建行今年首九个月纯利按年跌8.7%，但较今年上半年跌10.7%已有所改善，指其核心盈利按年升5.9%，重申对其“买入”评级及目标价6.9港元，指其增长保守，但资产表现强劲及估值并不昂贵。野村亦指其上季业绩大致符合预期，资产质素稳定。

花旗表示，建行首三季业绩巩固，指净息差及手续费收入增长稳定，相信股价会反应正面，因纯利按年跌幅收窄，维持“买入”评级及目标价7.58港元。而野村指，建行上季业绩大致符预期，但见其净利能力有恶化，上季净息差收窄至2.13%，但资产质素见稳定，相信下半年不良率将可见顶，料明年二季盈利可望复苏。
 

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