金融搭台科技唱戏创指放量涨3% 外资净流入近200亿创年内新高

原創

11月9日，沪深三大指数高开高走，放量大涨，券商、银行股午前发力带动指数涨幅进一步扩大，创业板指拉升涨逾超3%，深成指涨逾2%刷新2015年7月以来新高；午后，指数继续高位震荡，整体而言，沪深两市高开收涨，北向资金加速流入近200亿，三大指数放量大涨，创业板指重回2800点，个股普涨，涨幅超9%个股逾80只，市场短线情绪大幅活跃，个股赚钱效应显著增强，两市情绪明显回暖。

截止收盘，沪指涨1.86%报3373.73点；深成指涨2.19%报14141.15点；创业板指盘中大涨近3.6%，收涨2.96%报2814点。两市成交量大幅回升，总成交额回至万亿上方，北上资金净买入近197亿，创年内新高，其中沪股通净流入80.84亿元，深股通净流入116.16亿元。

盘面上，题材板块全线飘红，科技、金融股领涨两市，芯片概念股批量涨停，氮化镓概念暴涨，金融股全线上涨，光刻机、数字货币、卫星导航、消费电子、5G等概念大涨靠前，大麻、航运、有色铝等板块均表现出色。

大金融板块发力助攻 科技股全线爆发领涨

半导体芯片概念股领涨两市，捷捷微电(300623-CN)、芯朋微(688508-CN)、澄天伟业(300689-CN)、芯原股份(688521-CN)、同益股份(300538-CN)等多股大涨20%封板，立昂微(605358-CN)、新洁能(605111-CN)、斯达半导(603290-CN)、紫光国微(002049-CN)等多股涨停；国家大基金、第三代半导体、光刻胶等细分板块指数涨超5%，5G、消费电子等板块也随之走强，卓胜微(300782-CN)大涨超18%，安集科技(688019-CN)涨超15%，杨杰科技(300373-CN)、富满电子(300671-CN)等多股大涨超13%。此外，券商等大金融板块发力助攻，广发证券(000776-CN)、中金公司(601995-CN)先后封板，大智慧(601519-CN)、国联证券(601456-CN)涨停，中泰证券(600918-CN)涨超7%，东方财富(300059-CN)、中信建投(601066-CN)等涨超5%；港口集装箱吞吐量底部反弹，港口航运概念延续近期强势，中远海发(601866-CN)、中远海控(601919-CN)、中远海特(600428-CN)、宁波海运(600798-CN)等先后涨停，上港集团(600018-CN)涨超8%，南京港(002040-CN)等涨逾6%。

午后，银行板块集体拉升，厦门银行(601187-CN)涨停，张家港行(002839-CN)、宁波银行(002142-CN)涨超3%，无锡银行(600908-CN)、青农商行(002958-CN)、南京银行(601009-CN)等跟涨；汽车整车板块再度走强，金龙汽车(600686-CN)、江铃汽车(000550-CN)、渤海汽车(600960-CN)涨停，广汇汽车(600297-CN)、江淮汽车(600418-CN)、上汽集团(600104-CN)等跟涨。有色金属板块异动，天齐锂业(002466-CN)涨停，国际铝价创19个月新高，金属铝概念股走高，和胜股份(002824-CN)、华峰铝业(601702-CN)、常铝股份(002160-CN)等封板，南山铝业(600219-CN)、中国铝业(601600-CN)等大涨超6%。此外，宣布与恒大重组终止，停牌4年之久的深深房A(000029-CN)停牌四年后今日首个复牌日低开后随后走高，迎来一波大涨，最终午后成功封板涨停，成交额超10亿元。

外围扰动落地及国内经济强劲修复提振A股

11月8日，美媒宣布拜登获胜美国大选。对比二者的竞选政策，拜登可能将加大对疫情防控的力度，加大财政刺激的力度，美国经济和政策将重回传统轨道。同时，预期中美关系仍将进入焦灼的拉锯战过程中，只是相对于特朗普时期会有所缓和，其相对温和的政策主张有助于修复市场情绪。此外，中央新闻发布会《建议》中提出坚持创新在现代化建设全局中的核心地位，把科技自主自强作为国家发展的战略支撑，摆在各项规划任务的首位，并且进行专章的部署，这是党在编制五年规划建议的历史上第一次；国家大基金二期(国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司)对该领域的项目也在落地；半导体上市公司三季度业绩报告显示近七成实现净利润同比增长，这些对科技股尤其是芯片、半导体方向都是较大的利好刺激。

另外，国家统计局近日将公布10月CPI数据。多家机构预测，由于去年10月高基数和今年10月猪肉价格环比回落，10月CPI将加速回落，同比涨幅大概率下行至低于1%。展望整个四季度CPI走势，中信建投证券研究发展部联席负责人、宏观固收首席分析师黄文涛指出，未来核心通胀率在消费恢复中预计有从低位小幅上行可能，但猪肉价格仍将是拉动CPI回落的主要动力，四季度CPI同比最低或回落至0.5%以下。10月数据预计继续验证经济强劲修复，三季报验证了板块景气接力，工业和可选消费板块盈利复苏提前，预计2020和2021年中证800非金融板块盈利增速分别达到+1.3%和+24.9%，经济强劲修复和行业景气轮动将进一步提高市场支撑力。

市场短期反弹有望延续

受外围重大事件落地影响，今日沪深三大指数集体高开高走，沪指直接站上3300点后继续上行，半导体相关板块强势大涨，科技板块等题材崛起的同时，证券、钢铁、保险、煤炭等权重、周期板块也表现不错，权重搭台题材唱戏的局面再现，市场氛围转暖。技术面上，上证指数突破均线压制运行至近期箱体前高上沿附近，沪深300指数距离今年新高也仅一步之遥；下方受多条均线支撑，上方受前高压制，继续上行需要成交量的配合。不过，当前市场成交量出现明显放大，反弹得到量能有效支撑，因此反弹有望延续。

美国大选基本尘埃落定，国内三季报验证了行业板块景气接力，以及内因主要是巨无霸高估值对于市场的抽血效应造成的隐忧，这三大短期扰动压制市场的因素落地，市场回归基本面逻辑。展望后市，外部不确定性降低提振市场风险偏好，基本面持续恢复进一步提高市场支撑力，同时未来三个月重大政策和外部扰动进入空窗期，“十四五”规划《建议》顺利落地，年末经济政策定调较难出现超预期变化；资本市场改革预期落地，全面注册制和退市制度改革节奏形成市场共识；货币政策将继续维持稳健基调不变；预计美国政策重心转向国内，中美摩擦将进入平和期，观望资金也将依照行业景气轮动路径逐步入场，对临近年末A股大势偏乐观，继续推动基本面驱动的中期慢涨。配置上，继续聚焦顺周期和低估值板块，短期关注十四五政策催化的科技，推荐大金融、汽车产业链、制造业投资链、新能源链、长三角区域等；此外，跨年行情级别或超预期，科技和消费则建议长期坚持。