拜登胜算在握 5G手机设备、贸易、新能源股“闻歌起舞”

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【财华社讯】美国总统大选结果似乎大局以定，虽然部分地区将重新计票；但港股已为拜登胜出作出真金实银的反应。曾被特朗普政府制裁严重打压的中国5G科技股、芯片股，以至美国向中国施加贸易战加征重税而重创的贸易航运股，11月9日均见报复式反弹。

瑞银报告分析，大选后美国遏制中国的战略将持续，这方面得到两党广泛支持。因此，美国对中国采取的一系列措施不大可能在短时间内逆转。然而，拜登的对华政策可望更具可预测性也更注重实际。

中国5G科技引领全球，华为、中兴等5G设备商因而受到特朗普政府围攻，更到处拉拢第三国不要使用华为5G设备，声称会危害当地的国家安全。拜登上场后，这些“制裁”期望有所放宽。中兴以至相关的手机设备股高涨。舜宇光学(02382-HK)飈升8.1%或11.9元，收报158.9港元；比亚迪电子(00285-HK)扬升7.2%或2.6港元，收报38.8港元；中兴通讯(00763-HK)涨5.9%或1.25港元，收报22.3港981。

被美国限制入口的中芯国际(00981-HK) 亦升2.5%或0.6港元，收报24.7港元；华虹半导体(01347-HK)亦扬2.8%或0.95港元，收报34.85港元。

特朗普政府引爆的中美贸易战，损人不利己，大选后亦有望得以纾缓；加上中国10月外贸数据表现强劲。贸易海运股爆升。中远海发(02866-HK)20.2%或0.21港元，收报1.25港元；中远海运港口(01199-HK)升14.3%或0.69港元，收报5.53港元；中远海控(01919-HK)升9.1%或0.53港元，收报6.38港元。中国10月美元计价出口同比增长11.4%，进口增长4.7%。

拜登是环保支持者，着力推动新能源发展，并扬言将重新加入巴黎气候协议。新能源股亦再获追捧。福莱特玻璃(06865-HK)升5.6%或1.2港元，收报22.75港元；信义光能(00968-HK)升3.7%或0.52港元，收报14.5港元；保利协鑫 (03800-HK)升6.6%或0.025港元，收报0.405港元。

投资者最大的疑虑经已释放，投资者亦大胆下注，成交金额逾1600亿港元；科技股宠儿急涨，恒生科技指数弹升2.96%至8394.19点。其中腾讯(00700-HK)盘中创历史新高633港元；京东(09618-HK)盘中和收市均创新高，分别见365.2港元和362.2港元；美团(03690-HK)盘中和收市亦破顶，分别见338.2港元和335.2港元。

美国总统大选明朗，人民币亦现强势。在岸人民币兑美元收报6.5728元，升值487点，创2018年6月以来新高。离岸人民币于17:00报6.5563元升357点或0.54%，见2年10个月高位。瑞银分析，由于拜登利用关税作为政策工具的可能性较低，利好人民币。而中国10月外贸数据强劲，亦刺激人民币上扬。反之，瑞银认为中长期内美元将持续贬值，因美国与其他G10货币的息差不像过去那样有利；另外，倘若美联储会看到大规模财政刺激计画尽快出台无望，或将采取更果断行动的可能性。

亚洲新兴市场亦料受惠，贝莱德分析，拜登上场后贸易市场气氛可望纾缓，有利于新兴市场表现；不少亚洲国家对疫情有所控制，并已重启经济。瑞银亦认为，英国股票、欧元区中小型股票和新兴市场价值股都是上佳之选。反之，有新兴市场教父之称的Mark Mobius警告，由于拜登上场或会向富人和企业加税，将令投资者投资美股意欲减少，不利美股行情。

市场还关注，美国民主党或未能掌控参议院，国会分化，将会限制拜登明年推出的刺激经济措施规模。而民主党主政后，将会增加企业税务，以及加强对金融市场的监管。

无论如何，港股踏入11月以来步步高升反覆上扬，短短6个交易日累计升幅已达1908.75点或7.9%，恒生指数升破26000点关口，11月9日收报26016.17点。往后出现调整消化，亦存在一定可能性，值得留意。