沪指跌超1%失守3400创指跌近2% 券商跳水市场恐慌情绪升温

原創

12月9日，沪深三大指数早盘高开后持续震荡下行，题材热点散乱，煤炭板块涨幅居前，有色、天然气、无线耳机、冷链物流、军工等活跃，白酒、汽车板块分化，半导体板块领跌。午后，两市加速下行，券商板块大幅跳水，三大指数尾盘集体跌超1%，创业板跌幅居前。题材股成杀跌重灾区，跌停个股数量激增，市场恐慌情绪升温，仅煤炭板块逆势走强，白酒股部分回暖，银行、能源开采、钢铁、造纸为首的大盘股强势护盘。另外，值得一提的是，北向资金表现较为淡定，选择逆势抄底。整体而言，A股三大股指全天震荡下行集体大幅收跌，沪指失守3400点，两市个股普跌，市场题材表现低迷，资金反抽力度较弱。

截至收盘，沪指跌1.12%，报3371.96点，成交额为3393亿元；深成指跌1.84%，报13716.53点，成交额为4522亿元；创指跌1.76%，报2697.83点，成交额为1811亿元。两市成交额约7900亿元，北向资金合计净流入38.89亿元，其中沪股通净流入19.47亿元，深股通净流入19.42亿元。

盘面上，煤炭板块逆势领涨，白酒、石墨电极、无线耳机、军工、疫苗等概念相对活跃，家电、汽车及零部件、半导体、券商等板块跌幅居前。

煤炭板块全天逆势领涨 券商股尾盘跳水领跌

受煤矿安全检查停产刺激，煤炭板块全天逆势走强，陕西黑猫(601015)、云煤能源(600792)、郑州煤电(600121)、山煤国际(600546)、大有能源(600403-CN)等多股先后封板，辽宁能源(600758-CN)触及涨停，恒源煤电(600971-CN)、大同煤业(601001-CN)等跟涨。白酒板块延续日前强势冲高，大湖股份(600257-CN)、青青稞酒(002646-CN)涨停，金徽酒(603919-CN)、ST舍得(600702-CN)等跟涨；疫苗存储运输需求推动冷链设备行业订单饱满，冷链物流板块拉升，长虹美菱(000521-CN)封板，澳柯玛(600336-CN)涨近5%，冰轮环境(000811-CN)等跟涨；银行板块表现活跃，青农商行(002958-CN)涨停，厦门银行(601187-CN)涨5%；军工板块午前拉升，中船科技(600072-CN)涨停，天海防务(300008-CN)涨近5%，中船应急(300527-CN)、中国船舶(600150-CN)等跟涨。

午后，汽车整车板块回落，江淮汽车(600418-CN)开板涨幅收窄至不足5%，上汽集团(600104-CN)、宇通客车(600066-CN)等均纷纷跳水收跌；券商板块跳水领跌两市，国联证券(601456-CN)跌超8%，国金证券(600109-CN)、浙商证券(601878-CN)跌超6%，财通证券(601108-CN)、华鑫股份(600621-CN)均跌逾5%，东方财富(300059-CN)亦跌近5%。此外，半导体及元件板块跌幅居前，金安国纪(002636-CN)、华微电子(600360)等多股跌停；猪肉板块全天走弱，正虹科技(000702-CN)跌超6%，湘佳股份(002982-CN)跌超5%，新五丰(600975-CN)、金新农(002548-CN)等纷纷下行跌超3%。

M1增速攀升至10%创34个月新高

今日，中国央行公布11月金融数据，11月社会融资规模增量2.13万亿元，预期20750亿元，前值14200亿元。中国11月新增人民币贷款14300亿元，预期14500亿元，前值6898亿元。中国11月M2货币供应同比10.7%，预期10.5%，前值10.5%;11月M1货币供应同比10%，预期9.4%，前值9.1%。中国11月M0货币供应同比10.3%，预期10.3%，前值10.4%。其中社融数据、新增人民币贷款数据止跌反弹，狭义货币供应量M1增速攀升至10%，创下34个月新高。此外，临近岁末，各大外资机构近期陆续发布对2021年中国资本市场的展望报告。有不少外资机构在其年度展望报告中对A股给出“高配”“超配”评级，并对明年的中国经济基本面充满信心。12月7日，瑞银资管举行2021年市场展望媒体交流会。瑞银资产管理资产配置基金经理罗迪表示，当前中国资产对全球投资者非常有吸引力。瑞银资管在战略层面尤其看好中国的新能源产业。此前摩根士丹利对A股给出“超配”评级，高盛也建议高配中国股票市场，说明A股的投资价值较高，中长期机会仍在。

行业消息面上，乘联会最新数据显示，11月新能源乘用车批发销量18.0万辆，同比增长128.6%，环比10月增长24.8%。11月新能源乘用车市场头部企业表现优秀，前三强企业突破2.0万辆，其中上汽通用五菱36070辆、比亚迪26015辆、特斯拉中国21604辆，前三强共占新能源车总量46.5%。2020-2022年预计全球将有大批重磅新能源车型推出，机构预计2020/2021/2022年全球新能源车销量分别为272.7/436.1/587.8万辆，同比增速分别为23.9%/59.9%/34.8%，2021年是放量大年、增速提升，相关机会有望获得市场关注。

短线大盘面临调整压力

近期沪深指数常常高开低走，今日又是如此，指数全天震荡下行，两市行情萎靡，个股普跌，赚钱效应持续下降。技术面上看，沪指经过5天的窄幅震荡，今次再度下探，震荡区间扩大。目前指数重心出现小幅下移，短线看大盘面临调整压力，仍有震荡整理需求。但量能的极度萎缩代表着市场杀跌动力已开始减缓，如果量能不能恢复，则大盘将在区间内维持抵抗式整理，暂时难改缩量回调的走势。

沪指自12月2日创出年内新高以来，短线持续回落，显示出沪指并未走出区间震荡的调整格局。由于临近年底，目前市场处于大箱体的相对高位进行震荡，各方均较为谨慎，资金观望情绪较为浓重；但对于来年的投资机遇依然充满期待，因此，在盘面并未出现明确信号前可能继续保持缩量震荡的态势。操作上，当前A股不宜追涨杀跌，热点轮动的同时建议投资者密切关注大盘的成交量变化以及方向的选择，继续关注低估值蓝筹股以及调整较为充分的部分成长板块的投资机会，中长期战略性布局银行、券商、大宗商品为主的核心资产，短期则暂时继续以控制仓位为原则，可适当参与医疗器械、国防军工、汽车产业链的交易性机会。