A股放量跳水沪指跌超1% 机构抱团股大跌3600点压力显现

原創

1月11日，沪深三大指数开盘后快速跳水，创业板指一度跌近2%，酿酒、煤炭等板块大跌，随后三大指数拉升翻红，半导体、汽车、军工等板块上涨，白酒股跌幅收窄，临近午盘指数再度集体翻绿。午后，指数快速跳水，延续下行态势，证券板块下跌，白酒板块持续下挫，临近盘尾，养殖业领跌，有色板块大跌，三大指数大幅下挫，深成指一度跌逾2%，创指一度跌逾2.5%，养殖业、酿酒、有色金属等跌幅居前，随后指数小幅回暖，两市成交额连续第六个交易日突破一万亿元。整体而言，A股三大指数全天震荡下行，创业板指跌近2%，市场分歧加剧，两市下跌个股3000余家，上涨个股数不足800只，涨跌停个股均超50家，市场情绪明显回落，赚钱效应较差。

截止收盘，沪指跌1.08%报3531.5点，成交额为5269亿元；深成指跌1.33%报15115.38点，成交额为6849亿元；盘中一度跌超2%的创业板指收跌1.84%报3092.86点，成交额为2254亿元。全天总成交逾1.2万亿，北向资金实际净买入8.94亿元，其中深股通净买入18.43亿元。

盘面上，汽车产业链股强势，银行、半导体、芯片概念股上涨，氮化镓、消费电子、无人驾驶等概念活跃。周期板块普跌，有色板块重挫，农林牧渔、供气供热、煤炭、啤酒、白酒、电气设备等板块大跌靠前。

周期股领跌有色板块重挫 半导体、5G概念股逆市上涨

多家半导体厂商再发涨价函，半导体概念股走高，铜峰电子(600237-CN)涨停，福晶科技(002222-CN)、北方华创(002371-CN)、斯达半导(603290-CN)等涨逾7%，韦尔股份(603501-CN)跟涨；5G板块拉升，东信和平(002017-CN)、和而泰(002402-CN)涨停，数知科技(300038-CN)涨超10%，振芯科技(300101-CN)等大幅跟涨逾5%。军工股相对活跃，天秦装备(300922-CN)涨超10%，中航西飞(000768-CN)盘中一度冲击涨停，新研股份(300159-CN)涨超6%，航发控制(000738-CN)、晨曦航空(300581-CN)、新余国科(300722-CN)等涨；汽车整车板块拉升，长城汽车(601633-CN)逼近涨停，比亚迪(002594-CN)、上汽集团(600104-CN)等跟涨潮3%。

午后，证券板块跳水下跌，国联证券(601456-CN)、中金公司(601995-CN)跌近5，中银证券(601696-CN)、湘财股份(600095-CN)等跟跌超3%。酿酒板块下行白酒概念整体跌5%，金种子酒(600199-CN)、伊力特(600197-CN)、青海春天(600381-CN)等跌停，大豪科技(603025-CN)、皇台酒业(000995-CN)等多股集体跌逾8%，黄酒、啤酒概念股多数跟跌，五粮液(000858-CN)亦跌近5%，但酒鬼酒(000799-CN)、贵州茅台(600519-CN)则翻红，其他酒类概念跌幅也有收窄。此外，有色板块持续走弱，盛达资源(000603-CN)、云铝股份(000807-CN)、盛新锂能(002240-CN)、西部材料(002149-CN)等多股集体跌停；煤炭概念跌幅居前，神火股份(000933-CN)跌停，大有能源(600403-CN)跌逾8%，淮北矿业(600985-CN)、辽宁能源(600758-CN)、山西焦化(600740-CN)、山西焦煤(000983-CN)等股跌逾5%;养殖业板块跌幅居前，国联水产(300094-CN)、中水渔业(000798-CN)、天山生物(300313-CN)等跌近10%，湘佳股份(002982-CN)、佳沃股份(300268-CN)等均跌逾5%。

证监会放大招 16万亿私募迎重磅新规

1月8日，证监会发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》共十四条，形成了私募基金管理人及从业人员等主体的“十不得”禁止性要求。主要内容包括：一是规范私募基金管理人名称、经营范围，并实行新老划断；二是优化对集团化私募基金管理人监管，实现扶优限劣；三是重申私募基金应当向合格投资者非公开募集；四是明确私募基金财产投资要求；五是强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求，规范开展关联交易；六是明确法律责任和过渡期安排。另外，数据显示，1月初已经有8支一日售罄的爆款基金，合计规模812亿。截至目前公布的数据，未来一个月已经排期等待发行的基金还有47支左右，其中有26支公布了发行上限，平均上限76亿，如果按照这一上限乐观假设，那么47支基金，对应最大发行规模可以超过3500亿。中性假设下，如果剩余没有公布募集上限的21支基金，平均募集30亿，那么总募集规模也有2600亿。

行业消息面上，央行近期发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。关于央行取消信用卡透支利率上下限区间管理分析来看，对市场而言更容易促进消费者使用信用卡消费，也有利于银行与小额贷公司之间的竞争，利好银行板块，相关概念个股有望获关注。此外，蔚来推出固态电池包，新推出的首款轿车ET7有望在这种电池包的加持下，续航里程突破里程碑意义的1000公里。因芯片短缺，全球多家汽车巨头宣布减产。业内分析，蔚来此次固态电池包的发布将有望冲击现有的锂电格局，打响行业全新革命，可关注布局固态电池的A股上市公司。

市场向好趋势逻辑未变

今日A股三大指数宽幅震荡，两市冲高回落，午后迎来跳水以及单边走低，市场分化明显。上证指数在经历6连阳后开启震荡走势，这波上涨沪指已触及18年1月的顶部3587点，沪指创本轮新高后冲击3600点未果，震荡回落，机构抱团股出现松动，银行、半导体、军工等表现强势，酿酒、农业、有色、煤炭等大幅回调。不过，今日尽管两市午后一度下挫，但是市场成交仍超过万亿。目前来看，市场并未有效突破，但在成交连续过万亿之下，市场交投热情活跃，正所谓有量则有行情，所以上半周大盘大概率会在3500-3600区间横向震荡，高点看3600整数位置附近，下半周多关注横向震荡后是否向下回踩中期均线。

目前跨年行情进入下半场，宏观经济向好是股市最大的支撑，元旦后流动性和市场情绪则对行情有所提振。对于本周来说，是逢低逐步进行低吸的关键时刻，当前基本面支撑较强，流动性合理充裕，市场向好趋势的逻辑未变，市场风险不高;在资金以及交投热情高涨下，建议投资者把握板块轮动机会，逢低关注新能源汽车、锂电池材料，短线关注低估蓝筹股(银行、保险、券商)和科技股的超跌反弹机会。对于估值过高以及机构集中度过高的个股，短期要规避，谨防踏空。