节前缩量A股指数冲高回落集体翻绿 市场情绪悲观银行强势护盘

原創

2月5日，A股三大指数集体高开，指数冲高随后震荡盘整，汽车、稀土板块大跌此前一度翻绿，银行股全线走强，创业板指一度涨逾1%，医疗、农业、医美、旅游、民航等概念先后活跃；午盘部分回落，午后，北向资金持续买入，三大指数全线上扬，创指一度涨超1.4%，银行板块领涨，景点旅游、房地产板块拉升，医美概念、生物制品等板块涨幅居前。临近尾盘，三大指数尾盘集体翻绿，汽车整车、有机硅、半导体芯片、稀土永磁等板块跌幅居前。整体来看，A股三指数冲高回落，尾盘指数集体翻绿，两市成交额萎靡，个股延续普跌，逾2800只个股下跌，跌幅超9%个股逾100家，市场亏钱效应明显。

截至收盘，沪指收跌0.16%报3496.33点，成交额为3974亿元；深成指跌0.65%报15007点，成交额为4937亿元；创业板指跌0.21%报3193.71点，成交额为1620亿元；上证50指数涨1.03%。两市全天成交额不足9000亿，北上资金全天单边净买入83.93亿元，本周5个交易日全部呈净买入态势，累计净买入超250亿元。

盘面上，银行、医药、医美概念、医疗器械服务、疫苗、旅游等板块涨幅居前；汽车整车、稀土永磁、有机硅、烟草、特钢、钴等板块跌幅居前，白酒概念股回落。

银行板块全天大涨居前 白酒股回调汽车股重挫

银行板块延续昨日强势，全天逆市大涨，无锡银行(600908-CN)、光大银行(601818-CN)、青岛银行(002948-CN)拉升封板，长沙银行(601577-CN)涨逾6%，邮储银行(601658-CN)涨逾5%，其中，宁波银行(002142-CN)、兴业银行(601166-CN)、杭州银行(600926-CN)、平安银行(000001-CN)、招商银行(600036-CN)等多只银行股盘中创历史新高。农业种植板块拉升，新赛股份(600540-CN)涨停，美好置业(000667-CN)、天禾股份(002999-CN)、香梨股份(600506-CN)、新农开发(600359-CN)等有所表现。医美概念活跃冲高，景峰医药(000908-CN)、朗姿股份(002612-CN)、苏宁环球(000718-CN)涨停，昊海生科(688366-CN)涨超5%，冠昊生物(300238-CN)、鲁商发展(600223-CN)等跟涨；景点及旅游酒店板块拉升，西域旅游(300859-CN)大涨20%，华天酒店(000428-CN)涨停，天目湖(603136-CN)涨超8%，中国中免(601888-CN)、西安旅游(000610-CN)等跟涨逾5%。

午后，房地产板块走高，南国置业(002305-CN)涨停，泰禾集团(000732-CN)、世荣兆业(002016-CN)涨超5%，荣盛发展(002146-CN)、华侨城A(000069-CN)、万科A(000002-CN)等跟涨。此外，昨日大涨的白酒概念今日回调，皇台酒业(000995-CN)跌逾9%，金种子酒(600199-CN)跌超7%，老白干酒(600559-CN)跌逾5%，贵州茅台(600519-CN)小幅回调跌0.34%。稀土板块跌幅居前，盛和资源(600392-CN)、华宏科技(002645-CN)、广晟有色(600259-CN)、五矿稀土(000831-CN)等多股跌停。汽车板块重挫，中国重汽(000951-CN)、长安汽车(000625-CN)跌停，东风汽车(600006-CN)超8%，亚星客车(600213-CN)、江铃汽车(000550-CN)等跌逾6%;注册制新股继续走低，秋田微(300939-CN)、信测标准(300938-CN)、南极光(300940-CN)跌超10%。影视股集体走弱，光线传媒(300251-CN)跌近9%，万达电影(002739-CN)、中视传媒(600088-CN)等跌超7%。

市场资金流动性缺口仍存

昨日，央行开展1000亿14天逆回购操作，此次投放的流动性将于节后第一天到期。这意味着央行公开市场终于开启跨春节资金投放，但14天逆回购操作只是对冲了到期量，当日银行间市场资金面依旧紧平衡。央行今日公告称，为维护春节前流动性平稳，2月5日以利率招标方式开展了1000亿元14天期逆回购操作，期限为14天，中标利率为2.35%。鉴于今日有1000亿元逆回购到期，央行当日再度实现零投放、零回笼。和往年一样，由于春节取现因素，银行仍然存在较大的流动性缺口。过往来看，央行可通过全面降准、临时准备金动用安排(CRA)、临时流动性便利(TLF)、普惠金融定向降准、中期借贷便利MLF和逆回购等方式应对春节前的流动性压力。央行货币政策司司长日前撰文指出，货币政策要坚持稳健的总体取向，坚持“稳字当头”，并强调2021年货币政策既要保持对经济恢复的必要支持力度，也要避免“大水漫灌”;今年同步会实施稳的货币政策，只是力度不会像2020年那样大。

行业消息面上，据工信部消息，为推进实施国家大数据战略，加快培育数据要素市场，提高大数据供给能力和发展水平，工信部将组织开展2021年大数据产业发展试点示范项目申报工作。申报和实施指南提出，鼓励大数据在金融领域的风控管理、数字货币等方面创新应用；鼓励在医疗领域的标准制定、数据壁垒打通等方面先行先试。鼓励在互联网、能源、通信等信息化基础较好的领域，探索一批跨领域、跨行业、跨部门的数据融合应用新方法、新模式和新机制。

节前或继续维持区间震荡格局

隔夜美股大涨，纳斯达克和标普再创历史新高，刺激A股全线高开，沪指一度涨幅近1%，创业板涨超1%，但随后冲高回落低走，截至尾盘翻绿三大指数集体收跌；资金继续抱团核心资产，上证50指数逆市涨近2%，但是两市成交量明显缩小，对市场情绪有一定的降温。技术面上，沪指高开后弱势震荡，5日均线跟随指数小幅回升，下方60日均线给沪指提供支撑；目前沪指在3500点下方处于弱势平衡区间内，但多方上攻力量不足，并且春节长假将至，市场本身做多意愿不甚强烈，再加上春节假期较长不确定因素较多，节后将迎来两会，会议期间重大政策的出台会对市场预期造成影响，因此短期大盘或继续震荡盘整为主。

目前宏观经济、流动性、情绪三者决定行情将震荡向上，但驱动力度有所减弱。市场昨日二次探底，近期重回震荡走势，今日再度冲高回落跳水翻绿，市场二八分化风格强化，白马蓝筹等核心资产股受到资金追捧。春节长假将至，投资者入市做多的意愿显著降低，目前沪指在3500点附近获得了弱势平衡的局面，但上行以及下行的动力均不足，预计流动性枯竭的小盘股仍将承压，投资者当注意风险。目前离春节假期只剩下3个交易日，A股继续演绎结构性行情，市场缩量无序震荡，但基金销售火爆，节后必将进场拉升，由于春节期间外围市场还是存在较大不确定性，建议将更多焦点放在春节后的机会上，节前震荡则可关注相关低吸机会，关注年报业绩增长超预期的相关板块及个股，短线谨慎关注有色金属、银行以及消费等行业的投资机会，继续关注低估值蓝筹股的投资机会。另外，对于低估值的大金融板块，尤其是券商板块，经过近期的快速回落后，也可以择机关注低位机会，毕竟反弹行情中，一定少不了券商。