【会议直击】汇丰控股(00005-HK) 的亚洲雄图大计

日期：2021年2月23日 下午9:12作者：周燕芬 編輯：mila

【财华社讯】汇丰控股(00005-HK)公布2020年度业绩，集团表示亚洲业务、财富管理业务以及数码化发展，将是集团未来重点发展方向。集团并计划于未来5年投资60亿美元拓展亚洲业务，以及在中国内地聘用3000名财富管理顾问。

汇丰控股管理层于2月23日分别举行分析员和记者电话业绩发布会。汇丰控股亚太区行政总裁王冬胜表示，计划未来5年于亚洲再投资60亿美元，尤其投放在财富和国际批发业务上，以推动亚洲业务进一步增长。其中一半投资于中国内地和香港，一半投资于亚洲其他地区。集团于中国内地将透过大湾区跨境服务以增加中小企和零售客户；并计划聘请3000名财富管理顾问服务富裕客户，又会普及数码移动财富计划。

他介绍亚洲市场增长机遇。预期于2025年亚洲经济将占全球经济GDP的50%。亚洲财富资产更会较2019年倍升；流向亚洲的贸易于2020年至2025年间年复合增长达8.6%，高于其他地区的6.9%；同样更多投资将流入亚洲，于2025年亚洲总客户资产达92万亿美元，资产管理规模达30万亿美元。

大中华、东南亚和印度将是汇丰未来主要增长动力。2020年香港经调整收入为164亿美元；中国为31亿美元，关连收收入18亿美元；印度为30亿美元；新加坡为13亿美元。

集团财务总监邵伟信阵述集团最新派息政策。派息比率自2022年起将朝向40至55%水平。2020年度重启派息，派发末期股息后，2021年不会派发季度股息，但会考虑派发中期息。长远而言如无迫切投资机会可供资金进行重新部署，将考虑回购股份，但短期内则不作考虑。

集团将平均有形股本回报率的中期目标定于10%或以上；主要透过降低预期信贷损失由2021年的81基点降至2022年的30至40基点；净利息收入争取单位数增长，提升较高回报借贷活动；非利息收入增长将由财富管理和过度银行带动，中期目标录得中单位数增长。计划再减少10亿美元成本，并于2022年保持平稳；同时增加投资和科技开支。

集团行政总裁祈耀年回顾2020年集团的行动计划成果。除了有形股本回报率的3.1%未能达标外，其余在成本节省10亿美元，削减加权资产总值 520亿美元，以及普通股权一级比率为 达15.9%均达标。尽管疫情令环境变得复杂，集团于2020年2月概述的各项行动仍大致如期或提早进行。集团的高级管理层经过更替并注入新动力，集团行政委员会约四分之三的成员在任仅一年或更短时间。集团的业务比一年前更精简，四项环球业务已改为三项，后勤部门亦已加强整合。成本大幅降低，包括削减员工数目，缩减高级管理员工17%，2020年的营业支出总额削减逾10亿美元。集团于2022年底前削减风险加权资产总值最少1,000亿美元的目标，现已实现过半。 集团在控制成本的同时，仍然着重科技投资，2020年的支出达到55亿美元。

集团对创造可持续价值作出承诺，集团的目标是于2050年前，使融资组合实现干净零排放。未来10年向客户提供7,500亿至1万亿美元资金，以支持可持续发展融资和投资。集团将聚焦增长业务，计划于亚洲投资逾35亿美元拓展财富及个人银行业务，计划投资20亿美元于商业银行环球平台；投资0.8亿美元于环球银行及资本市场业务。

于2020年，汇丰透过政府的担保计划及集团的纾困措施，为个人及批发客户分别提供逾260亿美元及逾520亿美元纾困资金。

另外，财富及个人银行业务行政总裁 Nuno Matos表示，计划投资逾35亿美元，包括科技上投资，及于未来3至5年聘请逾5000名客户财富规划员。集团首席营运官 John Hinshaw表示，推动自动化及创新，提升营运效益，目标未来不接触支付占整体的99%；长远减少写字楼用量40%；减少科技员工及营运员工。

管理层并出席分析员和记者答问环节，节录如下:

Q: 何时再展开公司股份回购?

A: 中期在盈利增长情况下，若没有找到投资机遇，或会考虑回购股份。

Q: 如何推动亚洲业务发展?

A: 未来5年将在亚洲投资60亿美元，其中一半在中国内和香港，一半在其他亚洲国家；将会分享香港的成功经验，拓展亚洲市场，例如私人银行客户增长，可以来主商业银行和环球银行业务的客户。

Q: 为什么2021年不派季度息?

A: 面对百年一遇的疫情，环球经济仍未全面复苏过来；因此今年暂缓派发季度息；但会考虑派发中期息。

Q: 去年弱美元对公司业务影响。

A: 受弱美元影响，2020年集团的收入因而减少了16亿美元。

Q: 展望港元息率走势。

A: 港元同业拆息于2020年表现疲弱，今年或会略有回升。

Q: 大湾区业务发展计划。

A: 已于大湾区聘用200名财富管理顾问，今年将额外增加600名，目标于2025年达到3000人。今年2月中国人民银行已跟香港和澳门签订谅解备忘录，可以在大湾区内进行跨境投资，为大湾区财富管理业务带来机遇。

Q:如何应对低息环境?

A:据以往经验，在低息环境下，将调整资产组合，改变存款组合。

Q: 集团于2022年底前目标削减加权资产总值超过1,000亿美元，如何实践?

A: 有买家洽商收购美国的零售银行业务，如分店、特许经营店业务。法国零售银行业务亦有买家进行洽购中，并接近完结阶段。

Q: 集团计划长远削减40%写字楼面积，涉及多少市值?

A:集团旗下商业物业市值逾数十亿美元，包括英国总行大厦，各地分行等；由于工作性质改变，增加了家居工作或遥距工作，对写字楼面积需求减少。

Q: 今年还会削减多少职位? 是否将欧洲高级管理层掉往亚洲工作?

A: 削减员工方面没有明确数字。调往亚洲工作的管理层，主要涉及前线业务，方便为客户提供环球业务服务。

Q: 展望香港2021年业务表现。

A: 随着香港也展开疫苗接种，经济将会有所增长，关注何时可以重开中国内地与香港的边境，中国旅客对香港经济有著显著影响；集团预期2021年香港经济增长为4.4%，中国经济增长为8.5%。

汇丰控股公布2020年度业绩，母公司普通股东应占利润38.98亿美元，减少34.7%；每股普通股基本盈利0.19美元，跌36.7%。董事会宣布重新派息，每股普通股为现金0.15美元，不设以股代息选择。集团列账基准除税后利润为61亿美元，下跌30%，为市场预期之内，而列账基准除税前利润则为88亿美元，下跌34%。跌幅源于预期信贷损失及其他信贷减值准备增加，以及收入下降，但营业支出减少，抵销了部分跌幅。2020年的列账基准业绩包括13亿美元的软件无形资产减值，而2019年的列账基准业绩则计及一项73亿美元商誉减值。

按业务分类的经调整除税前利润表现，财富管理及个人银行业务录得41.4亿美元，同比减少53.4%；工商金融业务录得18.68亿美元，同比减少73.9%；环球银行及资本市场录得48.3亿美元，同比减少6.6%；企业中心录得13.11亿美元，同比升41.9%。

至于按地区分布的列账基准除税前利润表现，亚洲市场保持集团盈利火车头，录得128.32亿美元，同比减少30.5%。欧洲继续录得巨额亏损42.05亿美元，同比略有收窄9.6%。中东及北非跌幅最大，同比大跌99.2%至0.19亿美元。北美洲则下挫78.1%至1.68亿美元。拉丁美洲更是盈转亏，录得亏损0.37亿美元(2019年盈利4亿美元)。