【聚焦增减持】减持超32亿！兆易创新“惨吃”一字跌停！跌出“黄金坑”？

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日期：2021年8月31日 下午9:14作者：虹小豆 編輯：Sukie

继昨日半导体设备龙头北方华创闪崩后，今日存储芯片龙头兆易创新“惨吃”一字跌停！

8月31日，半导体芯片股集体收跌。截至收盘，兆易创新、立昂微、华微电子等多股跌停，韦尔股份跌超9%、芯海科技、士兰微、华润微等纷纷下跌。

消息面上，兆易创新、韦尔股份昨晚均抛出减持公告。其中，千亿市值存储芯片龙头兆易创新的大笔减持可谓吓尿股民，公告显示公司股东朱一明和香港赢富得有限公司拟合计减持不超过2134万股，占总股份的比例不超过3.21%。以今日153.05元收盘价计，减持金额合计32.66亿元。

股东密集减持

兆易创新是国内领先的存储器芯片及MCU供应商，主营存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。

上半年，“后疫情时代”经济复苏，全球范围内对PC、Pad、汽车、AIoT设备等终端产品的需求强劲，半导体产业景气度回升。

受益行业的高景气，A股芯片存储龙头兆易创新股价自五月底起稳步攀升，至7月30日累计涨幅达92%，但随后开始震荡回调，于8月3日直接跌停封板，随后一路阴跌连绵不绝，

直至减持利空消息加持，今日兆易创新再度跌停，超1600万单封死跌停板！

据悉，此次减持的原因均是出于自身资金需求。其中，公司第一大股东朱一明拟减持公司股份不超过1328万股，不超过公司总股本约2%；香港赢富得有限公司拟减持公司股份不超过806万股，不超过公司总股本约1.21%。

实际上，这不是大股朱一明在过去12个月内的第一次减持。早在2020年11月19日，公司减持结果公告显示，朱一明于上海证券交易所通过竞价交易方式减持471.53万股，股份减少1%。据悉，减持价格区间为174－218元/股，减持套现约9.59亿元。

除此之外，公司大股东国家集成电路产业基金在年内也多次减持，累计套现近20亿元，目前持股比例降至5.28%。

私募大佬增持？

从股东结构上看，截止二季度末，朱一明、国家集成电路产业基金、香港赢富得有限公司分别为其前第一、第三、第四大股东，持股比例分别为8.49%、5.71%、4.86%。

与一季度相比，香港中央结算有限公司从第四大股东跻身第二大，期间增持超2000万股，持股占比为6.56%。

与此同时，私募大佬葛卫东在二季度也继续重仓增持。

据芯片股兆易创新公布的中报显示，混沌投资董事长葛卫东大幅增持843.20万股，到二季度末持股达到2951.21万股，成为兆易创新第五大股东。持股市值达到55.45亿元，亦是目前披露的葛卫东的重仓股中持股市值最大的一只标的。

即便股东疯狂减持套现，是获利离场的表现。然而，私募大佬的“高举”增持在一定程度说明半导体的景气周期仍在，公司股价能否上行还得回归基本面。

上半年盈利超7亿元

从业绩来看，今年上半年半导体板块业绩向好，目前整体净利润规模达到363亿元，板块增长中位数达到80%，创历史记录。

个股中，兆易创新上半年净利润同比翻倍实现7.86亿元，逼近去年全年盈利水平，并创下历史同期新高。

在业务上，公司除了主营Nor Flash存储产品，公司还积极切入DRAM存储器市场，与长鑫存储密切合作，于今年6 月推出首款自有品牌DRAM产品，实现了从设计、流片，到封测、验证的全国产化，并持续推进规划中的其他自研产品。目前公司DRAM产品已在主流消费类平台获得认证，并在诸多客户端量产使用。

与此同时，随着物联网终端需求不断推进，公司在微控制器业务全面布局产品线。截至上半年，公司已成功量产28个通用MCU系列。

上半年，公司各业务产品线收入均有所增加，其中存储器业务增加约12.83亿元，微控制器业务增加约5.5亿元，传感器业务增加约1.48亿元，实现总营收达36.41亿元，同比增加119.62%。

另外，在同比公司中，中颖电子、芯海科技、北京君正与兆易创新商业模式相似且业务重叠性高，据光大证券刘凯分析师表示，2021年可比公司平均PE为100倍，兆易创新估值水平仅为90倍，大幅低于行业平均水平。

即便如此，光大证券认为,持续看好国产半导体设备材料等细分领域机会，对公司维持“买入”评级。

截止发稿，兆易创新近一个月获得11份券商研报关注，平均目标价为231.84元。对比当前153.05元收盘价差距较大，兆易创新未来股票估值能否达到预期？且拭目以待！