国城矿业：方正证券股份有限公司、兴业基金管理有限公司等9家机构于9月16日调研我司

2021年9月17日国城矿业（000688）发布公告称：方正证券股份有限公司杜林,杜鑫、兴业基金管理有限公司李晨、国融证券股份有限公司李海宸、东海证券股份有限公司祝鸿玲、中信证券股份有限公司蔡霁磊、兴业证券股份有限公司刘菁博,袁亮亮、北京兴华会计师事务所许加青、富敦投资管理(上海)有限公司刘翀,张韵、易方达基金管理有限公司王丹于2021年9月16日调研我司，本次调研由董事会秘书 魏峰先生负责接待。

本次调研主要内容：
一、请介绍一下公司的基本情况?答:国城矿业股份有限公司(以下简称“公司”)是一家深交所主板上市公司,注册资本11.37亿元,公司主要从事锌、铅等有色金属和银等贵金属的采选业务。公司注册地位于重庆,管理总部位于北京,矿山生产经营地主要集中在内蒙古地区。由于上市公司原控股股东甘肃建新实业集团有限公司(以下简称“建新集团”)破产重整,2017年12月国城控股集团有限公司(原“浙江国城控股集团有限公司”,以下简称“国城集团”)作为重整方收购了建新集团100%的股权,间接持有上市公司40.99%的股份;而后因重整触发要约收购,进而直接持有上市公司32.99%的股份,合计持有上市公司73.98%的股份。2018年7月,国城集团成为上市公司的控股股东,上市公司更名为国城矿业股份有限公司(证券简称“国城矿业”)。
二、公司未来的业务布局如何?答:公司将立足于现有矿山的资源开发,重点布局银、钼等稀贵金属领域,通过优化资源品种结构配置,充分发掘利用资源禀赋,有针对性延伸产业链条,发展循环经济,引领产业升级,形成以稀贵金属为核心,以传统铅锌铜等有色金属为基础,以矿产资源综合利用为辅的三位一体业务集群式发展模式。
1、矿产资源方面内蒙古东升庙矿业有限责任公司(以下简称“东矿”)位于内蒙古巴彦淖尔市,该地区已形成有色金属采选和冶炼的完整产业链,矿山邻近城镇,运输条件便利,有利于矿产品销售。东矿作为公司目前主要的矿产资源开采及销售主体,其选厂的生产设备及生产工艺已稳定运行多年,原矿石中各种金属的选矿回收率较为稳定。该矿山现有采选能力130万吨/年,未来将通过技改逐步提升产能。受锌精矿平均销售价格上涨的影响,东矿今年上半年净利润达1.17亿元,是上市公司同期业绩贡献的主要来源,未来3-5年仍将是公司的主力矿山之一。赤峰宇邦矿业有限公司(以下简称“宇邦矿业”)银多金属矿是目前国内发现的最大银矿,银金属量排全球第
七、亚洲第一。截止2020年年底,宇邦矿业采矿权内保有矿石量为1.57亿吨,其中银金属量1.8万吨(平均品位138g/t),铅金属量为84万吨(平均品位1.03%),锌金属量为271万吨(平均品位1.46%),未来增储前景良好。该矿山现拥有60万吨/年的采选生产规模和能力,根据公司规划,未来将逐步扩产建设规模至825万吨/年。此外,采矿方法将调整为以自然崩落法为主,该采矿方法可较好适应复杂多层矿体回采,在充分回收矿产资源的同时,实现安全高效低成本开采,经济前景良好。目前,宇邦矿业尚处于技改扩建阶段,待其恢复生产建设并充分发挥经济效能后,将逐步成为公司未来发展的重要盈利来源。
2、矿山综合利用方面目前公司正在全力推动内蒙古国城资源综合利用有限公司(以下简称“国城资源”)硫钛铁资源循环综合利用项目建设,该项目采用硫酸法钛白粉生产工艺,是在公司现有的有色金属采选主营业务基础上,对采选尾矿进一步充分利用,挖掘循环经济效能。该项目实施后,将有效降低尾矿废渣堆存对当地环境的不利影响,通过运用清洁和循环利用技术,将尾矿资源转化为经济价值,有效延伸公司产业链,具有良好的经济价值和社会效益。
三、可转债募投项目建设情况?答:2020年7月,公司成功发行8.5亿元可转债,募集资金用于国城资源硫钛铁资源循环综合利用项目建设,计划建设周期24个月。目前,该项目已完成相关手续办理、基础设施建设、设备招标采购等工作,预计将于2022年三季度建成投产,并于次年实现达成。该项目达产后,可年产钛白粉20万吨、次铁精矿110万吨、工业硫酸100万吨,将成为上市公司新的业绩贡献来源。
四、请介绍下重大资产重组标的情况及项目进展情况?答:内蒙古国城实业有限公司(以下简称“国城实业”)在产矿山为内蒙古卓资县大苏计钼矿,作为目前已启动注入上市公司的优质资产,属于国内超大型钼金属矿床。2020年7月,国城实业500万吨/年挖潜扩能技改达产,盈利能力大幅提升。截至2020年年底,大苏计钼矿保有矿石量为7,444万吨,钼金属量98,305吨,平均品位0.13%,矿石储量丰富、品位较高。公司及相关各方正抓紧推进和落实本次交易所需的各项工作,交易涉及的审计、评估等相关工作将于近期完成。待相关工作完成后,公司将再次召开董事会审议本次交易所涉事项,并披露本次重大资产购买交易报告书(草案),敬请各位投资者持续关注。

国城矿业主营业务：贵稀金属、有色金属、黑色金属矿山开发(仅限取得许可的下属子公司经营);贵稀金属、有色金属、黑色金属冶炼、加工;有色金属、黑色金属矿产品贸易;贵稀金属的国内贸易(仅限黄金、白银制品的国内销售);经营本企业生产、科研所需的原辅材料,机械设备,仪器仪表,零配件的进口业务及相关技术服务;轻工业品的出口业务;货物及技术进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)。

国城矿业2021中报显示，公司主营收入5.24亿元，同比上升39.01%；归母净利润1.21亿元，同比上升146.74%；扣非净利润1.1亿元，同比上升267.76%；负债率42.53%，投资收益375.39万元，财务费用807.67万元，毛利率48.7%。