節前A股重挫三大指數集體跌超1% 週期股殺跌市場避險情緒升溫

原創

9月29日，A股三大指數低開低走，概念題材全線熄火，滬深指數一度均跌超2%，昨日強勢的油氣、電力板塊大跌，化工、鋼鐵、鹽湖提鋰等板塊跌幅居前，煤炭、特高壓、儲能板塊衝高回落，黃金股逆市走強，養殖股臨近午盤拉升。午後，指數繼續水下盤整，叁大指數集體跌超1%，煤炭、鋼鐵、有色、化工、造紙等週期板塊集體大跌，但銀行股護盤逆勢拉升，豬肉、養殖、黃金等少數概念活躍跟漲，市場避險情緒升溫。總體而言，滬深兩市指數低開低走，三大指數均收跌逾1%，兩市節日效應凸現資金入場情緒低迷，個股呈普跌態勢，下跌個股超4000只，個股上漲數不足500只，虧錢效應明顯。

截止收盤，滬指跌1.83%報3536.29點，成交額為5111億元；深成指跌1.64%報14079.02點，成交額為5667億元；創指跌1.13%報3175.15點，成交額為1929億元。兩市成交額連續第49個交易日超過1萬億元，北上資金午後流出額收窄，全天小幅淨賣出2.67億元；其中滬股通淨賣出10.44億元，深股通淨買入7.78億元。

盤面上，油氣開採板塊重挫居前，鋼鐵、煤炭、造紙、化工等板塊全線大跌。養雞、銀行、豬肉、貴金屬等少數板塊上漲。

油氣板塊重挫週期股掀跌停潮 避險情緒升溫銀行股強勢護盤

國際油價創出階段新高後回落，石油板塊重挫領跌，中曼石油(603619.CN)、石化油服(600871.CN)等跌停，通源石油(300164.CN)跌10%，中海油服(601808.CN)、中國石油(601857.CN)跌超6%，中國石化(600028.CN)亦大跌約6%。天然氣概念股殺跌，首華燃氣(300483.CN)跌超17%，重慶燃氣(600917.CN)、新疆火炬(603080.CN)、深圳燃氣(601139.CN)、新天然氣(603393.CN)、洪通燃氣(605169.CN)等多股跌停。週期股遭抛售，有色板塊大跌，華峰鋁業(601702.CN)、雲海金屬(002182.CN)、攀鋼釩鈦(000629.CN)、鵬欣資源(600490.CN)跌停，神火股份(000933.CN)、五礦稀土(000831.CN)等觸及跌停。化工板塊大幅跟跌，新化股份(603867.CN)、安納達(002136.CN)、興發集團(600141.CN)、滄州大化(600230.CN)、合盛矽業(603260.CN)等多股跌停。煤炭板塊衝高回落，兗州煤業(600188.CN)、山煤國際(600546.CN)跌停，山西焦化(600740.CN)、潞安環能(601699.CN)等跌超8%，盤中一度強勢漲停的平煤股份(601666.CN)亦漲幅收窄至不足5%。鋼鐵板塊持續走弱，鄂爾多斯(600295.CN)跌停，西寧特鋼(600117.CN)跌超8%，本鋼板材(000761.CN)、鞍鋼股份(000898.CN)、八一鋼鐵(600581.CN)等亦大跌逾7%。造紙板塊持續低迷，博匯紙業(600966.CN)觸及跌停，宜賓紙業(600793.CN)跌超9%，青山紙業(600103.CN)等跟跌逾7%。此外，綠色電力板塊大幅下挫，浙江新能(600032.CN)、明星電力(600101.CN)、江蘇新能(603693.CN)、新天綠能(600956.CN)等跌停。券商股表現低迷，長城證券(002939.CN)跌超6%，ST安信(600816.CN)、廣發證券(000776.CN)跌逾5%，西部證券(002673.CN)跌超4%，東方證券(600958.CN)、中信建投(601066.CN)等跟跌。

不過，銀行股護盤板塊指數午後衝高，寧波銀行(002142.CN)漲超5%，招商銀行(600036.CN)漲近3%，齊魯銀行(601665.CN)、平安銀行(000001.CN)、杭州銀行(600926.CN)等跟漲。黃金股亦有所上漲，山東黃金(600547.CN)漲超5%，赤峰黃金(600988.CN)、中金黃金(600489.CN)、中國黃金(600916.CN)等小幅收漲。白酒概念拉升回暖，海南椰島(600238.CN)漲超8%，青青稞酒(002646.CN)、金種子酒(600199.CN)漲超3%，水井坊(600779.CN)、舍得酒業(600702.CN)、五糧液(000858.CN)等小幅收紅。食品飲料板塊回暖，惠發食品(603536.CN)漲停，日辰股份(603755.CN)、立高食品(300973.CN)漲近5%，雙塔食品(002481.CN)、叁只松鼠(300783.CN)等跟漲。此外，雞、豬、飼料等農業股午後進一步活躍走強，曉鳴股份(300967.CN)一度漲近20%逼近漲停，牧塬股份(002714.CN)漲超5%，立華股份(300761.CN)漲超4%，神農集團(605296.CN)、湘佳股份(002982.CN)、溫氏股份(300498.CN)、新希望(000876.CN)等漲逾3%。儲能板塊有所回暖，首航高科(002665.CN)、國電南自(600268.CN)漲停，科泰電源(300153.CN)漲超8%，中元股份(300018.CN)、和順電氣(300141.CN)等跟漲超5%。鋰礦股短線拉升，板塊指數跌幅收窄，珈偉新能(300317.CN)、億緯鋰能(300014.CN)翻紅漲超3%，天齊鋰業(002466.CN)等翻紅跟漲。值的注意的是，中芯國際(688981.CN)午後一度衝高漲近5%，帶動科創50指數一度翻紅。

歐美股債全線殺跌 節前A股市場震蕩趨冷

9月28日，亞太市場指數表現尚可，歐洲市場開盤之後卻透著一絲寒意，美股盤前期指的表現亦顯乏力，現貨低開低走，美債收益率的快速拉高壓制了科技股的估值，以科技股為主的納指期貨領跌，跌幅超200點。更為重要的是，歐美市場的長期限國債都崩了，收益率全線大漲。歐洲市場的表現亦顯弱勢。歐洲斯託克50指數殺跌近1.5%，德國、法國和西班牙的股指跌幅都超過1%。與此同時，歐洲的國債市場也出現了大幅殺跌的情況，德國和法國10年期國債收益率全線狂飙。消息面上，美聯儲鮑威爾將於美國東部時間週二上午10 點向參議院銀行委員會發表講話表示，經濟增長「繼續走強」，但面臨供應鏈瓶頸等因素造成的價格上行壓力。鮑威爾警告稱，通脹上升的持續時間可能比預期的要長，並表示美聯儲幾乎滿足了減碼債券購買的條件。此外，市場擔心通脹，世界能源緊縮動蕩則是通脹的一個注腳。目前，全球能源偏緊的格局有加劇的趨勢，佈倫特原油價格飙升至每桶80美元以上，這是全球能源危機的最新里程碑，天然氣更是一夜暴拉近13%。與此同時，油氣荒導致全球主要發達經濟體都面臨著電荒威脅。在這種情況之下，滞脹的預期也漸漸濃厚，而滞脹通脹對應的市場格局也是「股債雙殺」。

國内方面上，國家統計局昨日披露數據顯示，1-8月份，中國規模以上工業企業實現利潤總額56051.4億元，同比增長49.5%(按可比口徑計算)，比2019年1—8月份增長42.9%，兩年平均增長19.5%。8月份，規模以上工業企業實現利潤總額6802.8億元，同比增長10.1%。統計局表示，儘管受到散發疫情和汛情衝擊及同期基數較高影響，8月份規模以上工業企業利潤仍然保持穩定增長，企業經營狀況繼續向好。不過，需要關注的是，局部地區仍有散發疫情，大宗商品價格總體高位運行、國際物流成本較高、芯片短缺等問題仍在推高企業成本，企業利潤持續穩定恢復面臨較多挑戰。另外，臨近國慶，近日滬深兩市指數回調走弱，風險持續釋放，行情參與難度較高。市場分析，節前市場震蕩趨冷的原因主要有兩點：一是國慶假期期間，A股市場長期休市，部分投資者會轉而投資持續計算收益的穩健理財產品；二是節前事件對市場的影響難以充分釋放，同時考慮到節間出現重大消息的不確定性，投資者避險情緒強烈，傾向於調整或觀望。

節前市場繼續震蕩 等待節後方向選擇

今日是國慶節前倒數第二個交易日，滬深兩市集體呈現調整走勢，三大指數全天低開低走，雖然午後大金融權重板塊出現一定護盤動作，但指數整體反抽力度有限，未改變指數弱勢調整格局，最終三大指數全線收陰跌逾1%，兩市下跌個股數量也再度刷新近期記錄，且連續兩天成交量僅超萬億，與前期形成明顯對比，這也進一步彰顯了節前效應，資金觀望情緒濃厚。技術面上，上證指數15分鍾級别結構有見底迹象，或預示明日早盤會有一輪短分時反彈，短線反彈高度暫時關注3550-3574點區間，最終反彈力度還是要看大金融等權重板塊的表現情況。創業板指數依然在3100-3300區間震蕩，等待節後進行方向性的選擇。明天是節前最後一個日，預計指數整體上繼續維持震蕩格局。

目前市場走勢來看，節前市場大局已定，建議投資者明天繼續看淡市場，降低操作頻率，保持輕倉持股過節。操作上，當前指數震蕩走弱，主因週期板塊如化工、鋼鐵、煤炭等全線重挫，短期風險持續釋放中，需重點回避以上板塊；不過，節後長假消費數據值得期待，節前可適當關注以低位大消費股為主，比如釀酒、食品飲料、農業養殖，以及醫藥醫療等，而成長性較高的軍工、半導體以及新能源方向細分領域(光伏、核能、風能、水電、儲能、氫能等)等方向雖然也出現一定調整，但疊加10月份是三季報公佈時間，可重點留意高景氣賽道的回調建倉機會。