10月牛股层出不穷，ESG基金继续重仓新能源丨基金下午茶

日期：2021年11月2日 下午3:45

　　一、要闻速递

　　1.10月牛股层出不穷 基金提前“埋伏”获丰收

　　10月以来，A股市场出现了凤凰光学、文山电力、新风光等多只大牛股。从三季度末机构投资者的持仓来看，已有不少基金提前布局。信达澳银新能源产业基金三季度末进入储能概念股新风光的前十大流通股东之列，百亿私募上海趣时资产成为化工企业湖北宜化的第六大流通股东。此外，三季度以来，多只基金已经从联创股份、大金重工、恒帅股份等大牛股中斩获较高收益。

　　2.ESG基金继续重仓新能源

　　作为今年的主线行情与投资热点，新能源个股不仅是三季度ESG基金重仓规模居前，增仓数量居前的也有不少。以规模超过10亿元的38只ESG基金来看，六成基金三季度回报率为正。其中，管理规模100亿元以上的基金三季度平均回报率为8.8%，管理规模30亿至100亿元之间的基金三季度平均回报率为6%，管理规模介于10亿至30亿之间的基金平均回报率更低。相比之下，百亿级以上ESG基金产品平均市场表现更为优秀，规模效应显著。

　　3.券商前三季五大主营业务资管收入增幅领先

　　今年是资管新规过渡期的收官之年，券商资管业务转型成效初显。今年前三季度，在券商的五大主营业务中，资管业务表现优异，收入同比增幅为24.58%，排名各主营业务增幅之首。截至目前，券商资管规模已从当初的峰值18.77万亿元逐步下降至8.34万亿元。券商正加速优化资管业务结构，抢滩公募市场、提升主动管理能力成为资管转型的重要发力方向。

　　4.前10月新基金发行近2.5万亿份

　　数据显示，截至10月31日，年内新成立基金1484只，总发行份额达24714.06亿份，较2020年前10月小幅减少301.18亿份。此外，今年还有9只REITs基金新发，发行份额达64.00亿份。从月度来看，10月新成立基金97只，发行份额达1203.17亿份，较三季度显著降温。

　　5.公募深度挖掘“独门股”

　　随着基金三季报和上市公司三季报披露的结束，一批基金经理的“独门”重仓股浮出水面。刘格菘、冯明远、邬传雁、丘栋荣等知名基金经理的独门重仓股包括华特达因、豪美新材、传智教育、柳药股份等公司。数据显示，新能源、材料、信息技术等高景气行业成为基金经理挖掘独门重仓股的沃土。

　　6.QDII全球最新布局揭晓 越南主题基金规模大增19倍

　　截至第三季度末，合格境内机构投资者(QDII)基金对全球35个国家和地区进行布局，共涉及33个国家。根据Wind数据显示，港股持续引领QDII的投资布局，而在外国投资上，美国、越南、德国、韩国是QDII在国别资产配置上最集中的对象。

　　7.公募今年以来豪掷2000亿元

　　数据显示，截至10月31日，按权益登记日统计，今年前10月共有2268只基金(不同份额分开计算)合计分红4133次，分红总额达2086.72亿元。已超过2020年全年的分红总额1893.39亿元。

　　值得一提的是，截至10月31日，已有3只基金累计分红超过100次，分别是嘉实超短债C、华夏回报A和博时黄金ETF，嘉实超短债C分红更是超150次。从累计分红总额看，兴全趋势投资以230.54亿元的分红总额居基金累计分红榜首位，华夏回报A和博时主题行业分别以169.51亿元和168.18亿元紧随其后。

　　8. 东财证券递交基金托管资格申请

　　近日，证监会官网披露，东方财富证券正式递交基金托管人资格申请，目前该申请还在等待受理状态。若是未来能够顺利获批，将进一步补齐东方财富的金融业务版图。

　　二、基金视点

　　1.南方基金李振兴：新能源行业更多是结构性投资机会

　　李振兴近日发表观点指出，在“碳中和”发展趋势下，新能源行业的发展确定性值得期待，接下来该行业的投资机会更多是以结构性形式出现。

　　李振兴分析指出，“碳中和”是一项系统性工程，需要政策配套、产业发展、科学技术齐头并进，才有可能实现。不难预见，中国的经济发展，将会把新能源产业发展放在非常重要的位置。具体到投资层面，新能源是“碳中和”大命题中的重要部分。在“碳中和”发展趋势下，新能源行业的未来确定性和发展速度可期。但考虑到当前新能源行业估值水平，后续新能源投资机会，可能更多是以结构性形式出现。

　　2.招商基金侯昊：医药估值切换行情值得期待

　　侯昊发表观点指出，近期生物医药指数跑输市场。在去年高基数情况下，三季度医药企业业绩分化明显，预计后续分化趋势仍会继续。但医药板块前期调整较为充分，估值溢价率明显回落，三季报之后的估值切换行情，值得期待。

　　侯昊具体指出，医药股的短期行情与三季报业绩密切相关。医药依然是基金三季度重仓板块。从持仓结构看，主要集中在CXO和各大细分龙头公司。整体而言，今年三季报CXO、疫苗、生命科学上游及部分创新药械公司业绩表现突出。

　　3.华西证券：军工板块关注度有望继续提升 全面看好跨年行情

　　当前全球新冠疫情仍处于大流行态势，国内部分省市接连发生本土疫情，宏观经济不确定性加剧，军工板块的逆周期属性有望凸显，投资价值进一步显现。

　　军工行业固有的计划特性、国防预算持续增长、装备采购费用占比不断提升、急缺新型装备升级换代迫切、针对中长期订单的大额预付款已到位等因素叠加，军工企业中长期业绩具有较高确定性。

　　近期航空装备新型号、老型号改进型密集亮相，打消了本轮装备批产放量之后，继型装备发展后劲不足以及军工企业增速持续性的担忧，加之东南、西南等周边局势紧张催化，军工板块关注度提升。

　　从博弈角度来看，军工指数多次在跨年行情中跑赢大盘，在跨年行情中，随着市场风险偏好的改善，军工板块关注度有望继续提升，军工指数或创新高，全面看好跨年行情。

　　4.开源证券：食品饮料板块已经具备配置意义与价值

　　开源证券提到，食品饮料板块已经具备配置意义与价值，主要考虑估值已回落至合理区间，以及主要风险点释放，产业处于低点向上复苏阶段。白酒双节表现以平稳为主，礼品与餐饮需求正常释放。展望春节，考虑到连续两年疫情影响春节返乡不及预期，如果2022年春节疫情控制得当，返乡高峰可能带动消费活跃度提升，对于包括白酒在内的多数消费品形成正面影响。大众品方面三季度出现分化，部分企业受到消费需求偏弱，渠道结构变化以及成本等多重影响，业绩处于低位。但也有部分龙头企业调整迅速，已处于回暖阶段。四季度考虑到基数回落、新渠道冲击减弱等因素，大众品整体呈现复苏态势，需求曲线应是平缓向上。

　　5.中信建投：等待期把握能源转型和价值股双主线

　　中信建投证券认为，短期维度，内部流动性中性偏松、外部流动性偏紧，市场延续结构性行情。“决胜当下”可以继续聚焦能源转型，“布局来年”不妨关注价值股修复。四季度考核在即，能源转型和价值股修复构成市场双主线。1)“决胜当下”：中微观景气向好+政策催化不断+机构持仓合力，四季度新能源车、光伏、电力等能源转型行情仍在途中，此外还可以关注军工等穿越周期的高景气成长；2)“布局来年”：相对性价比回升的优质蓝筹进入“好球区”，如受益于利率回升的银行、前期超跌的消费医药、“缺芯反转”的汽车。

　　三、基金净值

　　开放式基金净值上涨TOP50:

　　开放式基金净值下跌TOP50: