方达控股(01521.HK)拟不超过7600万美元收购Experimur旗下生物制药系列公司

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【财华社讯】方达控股(01521.HK)公布，于2021年12月29日，买方(公司全资附属公司)与卖方、卖方代表、OpCo、Experimur Holdings、Experimur Intermediate及PropertyCo就收购事项订立股东权益购买协议，据此，根据该协议的条款及条件，卖方同意出售，而买方同意购买100%股东权益，现金代价最高达7600万美元(相当于约5.93亿港元)。

其中，卖方合共拥有OpCo之约1.65万份股东权益及PropertyCo之约1.63万份股东权益，构成目标公司截至公告日期全部已发行及发行在外股东权益。重组后，Experimur Holdings将拥有Experimur Intermediate(而其将拥有OpCo之100%股东权益)之100%股东权益(“Intermediate股东权益”，连同OpCo股东权益及PropertyCo股东权益统称“股东权益”)。根据该协议所载条款及条件，卖方同意出售及转让，而买方同意通过买方向Experimur Holdings收购Intermediate股东权益购买及收购100%股东权益。

于买方而言，达成收购之先决条件包括但不仅限于卖方及OpCo须已完成重组。

截至2021年7月31日止12个月期间，目标公司(包含OpCo及PropertyCo)的经调整备考纯利将约为481.8万美元。应用7600万美元(作为代价)，市盈率将约为15.8倍。与公司的市盈率约54.5倍(根据其于2021年12月29日约9.49亿美元的市值计算)相比，可比较交易约15.8倍的隐含市盈率相对较低。除此，集团管理层认为收购事项符合公司的增长战略(i)相较建造新的毒理学设施，收购事项将使现有的运营能力立即增长一倍而无需花费2至3年的较长时间在新设施的GLP准备过程上；(ii)集团的现有业务及运营能力与目标公司相辅相成，收购事项完成后或能实现协同价值。

OpCo，其为专门从事药物发现及开发活动的生物制药公司提供毒理学检测、研究及实验室服务。PropertyCo除持有OpCo营运所在的商业地产外，PropertyCo自成立以来并无经营业务。Experimur Intermediate除实行重组后持有OpCo股东权益外， Experimur Intermediate自成立以来并无营运。

通过内生增长及潜在收购为客户提供进一步综合解决方案，从而扩展公司之服务范围是公司的策略之一。收购事项将扩大集团在药物安全性评估、毒理学服务以及其他药物发现及开发辅助服务的能力，并将增强集团通过其他科学家、设备及设施提供该等服务的能力。因此，董事会认为收购事项可能增加集团的收益来源及强化集团作为合同研究机构行业全球领导者的地位。

港交所原文