十一长假接近尾声,不少投资者正翘首以盼A股节后行情走向,究竟能否迎来十月红,当前没有定论。但港股市场及美股市场二连跌,确实为A股后市笼罩了上了一层阴霾。
港美股走势震荡
美股市场方面,美国国债收益率再次攀升,OPEC+大幅减产的消息加剧了通胀忧虑,以及美联储官员一系列鹰派发言等消息接连传出,令股指承压。
周四,美股三大指数集体低开,盘初一度转涨后转跌,尾盘刷新日低时,最终道指跌1.15%,报29926.94,纳指跌0.68%,报收于11073.31,标普500下挫1.02%,收报3744.52。
此可谓是美股在连续两日收涨后的二连跌,周五美股涨跌与否,重点关注美国9月非农数据是否超预期。
当前,A股尚处于十一假期,但港股市场已经走过了4个交易日。但于4个交易日内,港股市场上蹿下跳,相当惊心动魄。
周一,恒指缩量跌0.83%,创近11年以来新低,周三港股跳空大涨,上演一日狂欢,但此番反转未能延续,自此后接连两日受挫。
截至周五收盘,恒生指数失守18000点,下挫1.51%;国企指数跌1.79%,报6074.65点;恒生科技指数跌3.3%,报3539.87点。
整体来说,港美股市走势疲软,外部因素及疫情扰动下,A股要走出独立行情,还得靠自己!
节后A股怎么走?
对于A股来说,两市连续的缩量已经持续了快半个月,市场经过了不断的调整,进入了止跌企稳阶段,如今就差一根导火索来燃爆二级市场。
而国庆假期前后,边际变化最大的当属国内地产的相关政策。
国庆假期前夕,房地产宽松政策自上而下集中出台,在需求端进一步加大政策刺激力度,有望对四季度房地产销售形成支撑。
政策面,9月29日和9月30日,财政部、央行发布多个房地产宽松政策,通过阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限(主要是二、三线城市)、下调住房公积金贷款利率,和对换购住房给予个税优惠,在年内5年期LPR已累计下调35bp的基础上进一步在需求端加大政策刺激力度。
其次,在家电消费市场方面,各地方政府也积极发放相关优惠补贴,带动消费市场回暖。
近期,《广东省加大力度持续促进消费若干措施》印发,通过“政府支持,企业促销”的方式,全面促进家电消费;10月1日起,上海市开始实施促进绿色智能家电补贴政策,补贴产品包括空调、电冰箱(含冰柜)、洗衣机(含干衣机)等8大类。
苏宁易购线下数据显示,假期前三天,门店场景购和新品体验人数同比增长近2倍,其中超五成是家庭组团进店,带动门店3万元以上家电套购订单量同比增长125%。家电消费品类方面,冰箱、洗衣机、彩电、手机、厨房电器成为热门品类前五。
不难看出,楼市宽松预期升温,叠加家电消费市场回暖,均与“稳增长、促消费”政策指导相关,但能否进一步刺激二级市场投资热情,暂时还不得而知。
国海证券表示,稳增长政策加力、市场对经济修复预期逐步改善有望带来风格的阶段性再平衡,但价值的趋势性反转仍需经济修复存在较强回升动能。
机构观点现分歧!
面对市场正处于预期博弈的关键窗口,机构观点也出现明显分歧。
广发证券表示,“此消彼长”遭遇波折,底部框架下当前市场相较4月26日低点在胜率、赔率上整体占优,近期“强势股补跌”佐证市场已进入悲观情绪出清后半程,当前与1-4月的“慎思笃行”形似而神不似,故维持A股没有大幅下行风险的判断。
山西证券亦认为,当前A股市场成交额持续收缩至6500亿元附近,居于历史底部,此前多数高景气行业也已调整至低估值、低拥挤度区间,10月或许是较优观察期与配置期。
乐观预期下,成长板块获到多家机构的一致看好。
海通证券认为,市场企稳的路径可能是价值搭台、成长唱戏。因此,行业层面继续看好高景气成长,如新能源、数字经济等。
粤开证券表示重点关注两大主线:一是把握主题投资机会,关注能源和大消费。二是关注业绩确定性较高板块投资机会,从行业景气度上观察,电子、化工原料、电力设备等板块的业绩确定性相对更强。
中信建投证券同时指出,四季度旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司,值得逢低加仓。
不过,国泰君安证券却提醒投资者,尽管大部分股票估值已经进入历史的低位区间,但是当前市场对复杂环境下的风险定价却并不充分。因此,在政策、需求以及地缘风险的路径尚处于不确定的状态下,不急于抄底。
展望节后行情,A股是将迎来暖冬行情曙光,还是持续低迷?有待时间给予我们答案!
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