稀土板塊「股性」一向活躍,在目前的反彈行情中更是不會錯過。11月2日,稀土永磁指數上漲2%,其中,中國稀土(000831.SZ)漲停10%,已錄得二連板,不愧為「中國神土」。此外,方邦股份(688020.SH)大漲13.32%,德宏股份(603701.SH)大漲6.6%,北方稀土(600111.SH)大漲4.47%,廈門鎢業(600549.SH)大漲4.31%,大地熊(688077.SH)大漲4.12%。
稀土是一種重要的戰略資源和工業維生素,我國是全球稀土資源最豐富的國家,已探明儲量佔全球37%。近兩個月,上遊的稀土價格指數重現上漲趨勢,數據顯示,截至10月31日,稀土價格指數為277.2,相較9月初249的低位上漲了11.3%。
稀土永磁材料(钕鐵硼)在稀土產業鏈下遊產值佔比80%左右,主要應用於傳統汽車、新能源汽車、風電、節能變頻空調等領域。隨著雙碳政策的推進,新能源汽車滲透率快速提升,與此同時,工業電機、工業機器人、風力發電等下遊需求也在高速增長,導致稀土產品供需偏緊,景氣度很高。
政策面也利好不斷,今年9月,中國稀土集團對五礦稀土完成資產整合,其合計持有後者3.93億股股份,佔總股本的40.08%。中國稀土集團是去年年底在江西成立的一家新央企,由六大集團中五礦稀土、南方稀土、中國稀有稀土整合而成,背後是國資委,此舉也顯示相關部門推動國内稀土資源整合、打造稀土航母的決心。
10月31日,廣東稀土集團旗下唯一上市平台廣晟有色(600259.SH)公告表示,其間接控股股東廣晟集團與中國稀土集團將實現戰略合作。這又是一次大動作,業内預計,隨著兩大稀土集團之間聯手,資源整合將會提速,從而促進稀土定價話語權重塑。
業績方面,2022年前三季度,「稀土四大金剛」經營業績均實現大幅增長,其中,盛和資源(600392.SH)、中國稀土(000831.SZ)、廣晟有色(600259.SH)營收和淨利的增幅均超過50%。而同期北方稀土(600111.SH)營收增長16%,歸母淨利潤增長47%。盈利增長的原因在於,今年前三季度公司主要稀土產品銷量增加,均價也高於去年同期。
不過如果僅看第三季度表現,幾大巨頭業績分化明顯。其中,中國稀土則實現淨利潤0.63億元,同比增長122.5%,而廣晟有色淨利潤出現下滑,實現淨利潤0.25億元,同比下降42.54%。
總的來說,無論是需求端的增長,還是供給端的不斷優化,稀土價格將長期高位運行,或許能丢掉「周期」的帽子,同時,整個行業也有望提升競爭力,向高附加值領域滲透,也帶動下遊永磁行業的集中度進一步提升。
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