共封装光学（CPO）概念大涨，资金挖掘补涨机会！

原創

眼瞅着ChatGPT概念红红火火，踏空的资金相当躁动，开始挖掘新的题材机会，而A股，向来是不缺新题材的。

2月15日，共封装光学概念继续飙升，其中，通宇通讯（002792.SZ）强势涨停，紫光股份（000938.SZ）涨4.14%，星网锐捷（002396.SZ）涨近4%，天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）亦出现跟涨。值得关注的是，龙头通宇通讯自2月7日启动以来，股价连续拉升，至今累计涨幅达42.82%。

所谓共封装光学，也即CPO概念，算是ChatGPT概念的炒作分支。ChatGPT系由OpenAI研发的通用聊天机器人，是AI领域的顶流产品，可谓上知天文下知地理。只需向其提供需求，即可让其完成回答问题、书写代码、创作文本等指令，形成了一定程度的AIGC（人工智能生成内容），甚至还有证券分析师尝试用它写个股研报。

随着ChatGPT的“破圈”，AI技术有望迎来一个即将大规模产业化的临界点。不少大佬如马斯克、盖茨等，纷纷为其站台，谷歌、亚马逊等也纷纷布局ChatGPT，国内的百度也即将上线聊天机器人“文心一言”，一场没有硝烟的战争已经打响，各大巨头试图抢占人工智能领域制高点。

而AI与数据中心类似，对算力都具有很高的需求。数据显示，全球AI算力需求从2012年到目前已增长超过30万倍。随着资金涌入ChatGPT赛道，算力可能迎来成倍甚至是指数级增长，在此背景下，CPO技术便应运而生。

简单来说，CPO是将网络交换芯片和光引擎（光模块）共同装配在同一个插槽上，形成芯片和模组的共封装。通过这种封装方式，超高算力后光模块数量过载问题得以解决，交换芯片和光模块间的距离也明显缩短，使得高速电信号能够高质量的在两者之间传输。伴随着液冷板降温等方案降低功耗，CPO技术可以实现“低能耗、高能效”，是高算力场景下“降本增效”的解决方案。

据悉，CPO有望将现有可插拔光模块架构的功耗降低50%。有机构指出，伴随着ChatGPT的走红，各大巨头加速对AI领域的投入，对功耗和成本的要求也来得更快，CPO配套硅光有望在未来2-3年快速放量。

不过，也有业内人士表示，目前行业内CPO技术处于较早期，包括系统的可靠性、可生产制造性、是否能提供足够带宽、成本是否降低都有不确定性，技术发展和产业化落地还有相当长的路要走。近期题材股大涨，更多是市场的乐观预期。

不管怎样，作为当红炸子鸡ChatGPT的衍生炒作，CPO板块短期赚钱效应不错，投资者可适当重视。笔者根据公开资料，梳理CPO概念股如下，仅供参考。

锐捷网络（301165.SZ）：公司通过发挥在产品研发创新上的优势，推出了应用CPO技术的数据中心交换机，参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。

通宇通讯（002792.SZ）：公司的“武汉研发中心建设项目”主要内容包括高速光器件封装平台、高速相关光模块技术和产品、CPO共封装工艺及光模块技术和产品。

联特科技（301205.SZ）：公司目前研发包括用于下一代产品NPO（近封装光学）/CPO（共封装光学）所需的高速光连接技术、激光器技术和芯片级光电混合封装技术等。

中际旭创（300308.SZ）：公司已发布大功率激光器,主要适用于小尺寸可插拔外部光源模块、硅光光模块和光电共封模块。

天孚通信（300394.SZ）：公司有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎，为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前送样通过，项目进入可靠性验证阶段。

亨通光电（600487.SH）：公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早，2021年曾成功推出3.2T CPO工作样机，目前尚在进一步研发过程中。