【掘金家办】亚洲财富效应凸显，家族办公室蔚然成风

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日期：2023年5月6日 上午10:25作者：李瑩 編輯：effie

随着全球高净值人群越来越多，家族办公室（简称“家办”）成为近期一个高频词。尤其是近期在欧美银行危机发酵下，位于亚洲的香港、新加坡对全球资金吸引力增加，财富效应凸显，家族办公室发展迎来全新机遇。

家办成高频词

近期，新加坡提高购房印花税，一定程度凸显了亚洲区域的财富集中效应。伴随这股财富向亚洲的集结，以家族办公室为代表的财富管理成为高频词。

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”（家族主管）以及中世纪时期的大“Domo”（总管家），其作为舶来品，在中国还没有广为人知。

以摩根、梅隆、洛克菲勒、罗斯柴尔德为代表的欧美富豪成为家族办公室的实践者和推广者。1882年，由美国石油大王约翰·D.洛克菲勒在纽约成立的Rockefeller&Co.成为第一个具有现代意义的家族办公室。

这些超级富豪把多年积累的财富，通过家族办公室的管理得以传承百年，迄今兴旺不衰。可以说家族办公室就是他们最忠诚的财富管家。

由此，家族办公室在美国和西方国家得到迅速发展。

从基本概念理解，家族办公室具有相当的隐私性，被广泛理解为富裕家族管理财富的私人机构。

其业务范围涵盖资产管理、投资管理、财务和税务规划等方面的服务，可为家族成员提供全方位的财富管理服务，解决家族资产继承、长期保值增值、避免税收风险、传承家族企业等问题。

具体来看，家族办公室的功能一般包括：

资产管理和投资管理：管理家族的所有资产，对各类投资进行风险控制、财务规划，为家族成员提供税务合规咨询和财务规划服务，协助在不同国家和地区的税收规划。

家族企业治理：协助家族企业制定长远发展策略，提高企业治理水平，保障家族资产的长远利益。

家族成员教育和咨询：为家族成员进行财商教育和财务规划，帮助其更好地理解家族财富管理的重要性。

家族办公室与普通的财富管理机构最大的不同在于，它注重家族历史、家族文化、家族价值观等因素的继承维护，而不仅仅是单纯的资产管理。

可以看出，和中世纪管家一样，家族办公室可提供广泛的高度专业化和定制的服务方面，监督及管理整个家族的财务、健康、风险管理、教育发展等状况，为同一个家族的几代人提供高度个性化的服务。

商业模式

家族办公室的商业模式可以分为两种：单一型和多元型。

单一型家族办公室指仅提供财务管理、投资管理和税务顾问等服务的机构。这种家族办公室是为了追求最高效和最低成本的家族办公室，专注于为家族成员提供纯粹财务和投资方面的服务。

多元型家族办公室则提供更加广泛的服务，包括家族创业咨询、家族治理方案制定、市场调研、投资项目策划等方面的服务。多元型家族室通常也会安排家族企业管理培训、家族文化传承等活动。

无论是单一型还是多元型，家族办公室的商业模式都需要根据不同的家族需求进行个性化定制。其基本收费模式包括费率或固定费用收费，收费标准在行业内通常处于较高水平。

此外，从服务对象看，家族办公室可分为两大类：

单一家族办公室：即该办公室为某一超高资产净值家族独立创立并只服务该家族。该办公室由该家族成员控制，并通过聘请专业成员管理家族财富；

联合家族办公室：即该办公室为多个超高资产净值家族提供服务。联合家族办公室通常由独立第三方拥有，其服务多个家族的模式可降低参与门槛和运营成本，但亦导致这些家族无法完全拥有并控制他们的联合家族办公室，联合家族办公室在进行财富管理时亦不会单从其中一个家族的利益出发，而且在私密性上亦会有一定程度的影响。

亚洲成家办新聚集地，香港全面发力

谈到家族办公室，不得不谈亚洲。

随着亚洲经济的发展（尤其是中国经济的崛起），高净值人群越来越多，亚洲家族办公室飞快崛起，主要分布于新加坡、香港等世界级金融中心。

根据分析公司Handshakes统计结果，2022年有1500个家族办公室落户新加坡，4年间增长54倍。

而香港方面，作为全球资金自由出入地，香港金融基建领先全球，并于2021年成为亚洲最大的跨境财富管理中心之一，资产规模超2万亿美元。

近期由于欧美银行业危机，致使以香港、新加坡为代表的亚洲地区成为全球资金新的避险港湾，同时也为香港以家族办公室为代表的财富管理带来新机遇。

与此同时，近年香港也在大力推动财富管理相关政策。2023年3月24日，香港特区政府发布了“有关香港发展家族办公室业务的政策宣言”，提出“资本投资者入境计划”，以吸引全球家族办公室将其财富带到香港。

香港财政司司长陈茂波指出，家族办公室业务的蓬勃发展，将有利香港汇聚全球各地资金、壮大香港的金融市场以及资产和财富管理业，并推动金融和专业服务、创科、绿色以及文化艺术乃至慈善事业的持续发展，增强香港的发展动能。

此外，香港为发展家族办公室业务，计划将在2025年底前，吸引不少于200个家族办公室在香港开设营业部或扩大业务。据分析，未来香港对全球财富人群的吸引力还将继续提升，预计2023年，香港将超越瑞士成为全球最大的跨境财富管理中心。

总体看，背靠内地，对接全球，香港在家族办公室等财富管理方面或将迎长足发展。