10月IPO市场总结：港股IPO募资额回升，美股、A股各有“大肉签”出现

日期：2023年11月2日 上午10:06作者：活報告 編輯：effie

文章来源：活报告公众号

2023年1-10月，港股市场累计49只新股上市(不含转板)，募资316.73亿港元；美股市场累计215只新股上市，募资252.45亿美元；A股市场累计275只新股上市，募资3321亿人民币。

港股：10月份港股IPO募资规模环比回升明显，极兔速递-W募资39亿港元,为年内市值最大的IPO；年内累计超过百家赴港上市企业已向证监会备案。

美股：10月美股IPO上市数量及募资额均环比回落，IPO发行复苏势头被打断；一家房地产AI科技公司首日暴涨近50倍成年内最牛新股，2只中概股成功登陆纳斯达克市场。

A股：新股数量及募资额连续两月大幅走低，10月上市新股首日破发率偏高；部分个股表现抢眼，年内北交所“最强新股”首日涨超10倍；“弱势打新”思路下，10月打新收益率创年内新高。

▌港股：极兔速递-W等新股上市推动，10月IPO募资规模环比回升

10月港股市场有5只新股上市，募资总额约68亿港元，首日破发率为20%；今年以来港股市场共49只新股上市(不含转板)，合计募资总额达316.73亿港元，首日破发率为38.78%。

10月份港股IPO募资规模环比回升明显，主要得益于极兔速递-W(1519.HK)登陆港交所，作为东南亚最大的全球物流服务商，极兔的IPO募资金额超过39亿港元，仅次于4月份上市的珍酒李渡，为港股年内第二大IPO项目。若从发行市值来看，极兔为年内最大市值的IPO。

除极兔外，10月份在香港上市新股还有“消费PE第一股”天图投资(1973.HK)、综合IT解决方案服务提供商迈越科技(2501.HK)、国内知名电动车企业绿源集团控股(2451.HK)以及厨房主食食品品牌十月稻田(9676.HK)。

新股表现上，10月份上市的迈越科技以及十月稻田表现出色，分别以38.14%及22.66%的首日涨幅登上年内港股新股表现第4及第6位；天图投资则首日收跌近25%，表现居今年港股新股倒数第7。

除已上市的公司外，已完成招股的锅圈(2517.HK)、友宝在线(2429.HK)和正在招股的喜相逢集团(2473.HK)将于11月份登陆港股市场，已通过港交所聆讯的公司还有药明合联、佛朗斯、华视集团、K Cash、知行汽车、古瑞瓦特等。

备案情况上，截至10月27日，目前共有153家境内企业向中国证监会提交了上市备案，其中有106家拟香港联交所上市，46家拟美国纳斯达克和纽交所上市。目前已有57家企业完成了备案流程，整体备案完成率约37%。

目前，超过88%的企业已得到中国证监会的反馈意见，其中较高频的反馈意见及涉及企业数包括股权架构/股权变动（77）、个人信息保护与数据安全（53）、股权激励/持股平台（50）、股东核查（41）、协议控制架构（25）、经营合规性/资质（26）、业务独立性（18）。

▌美股：IPO活动复苏势头被泼冷水，最牛新股首日暴涨50倍

10月美股市场有21只新股上市（纽交所4只、纳斯达克16只、美交所1只），募资总额约22.44亿美元，首日破发率约47.62%。今年以来美股市场共215只新股上市，募资总额约252.45亿美元，首日破发率约38.6%。

10月美股IPO新股上市数量及募资额均环比回落，在9月份大型IPO后劲不足、新股市场再度降温，较为大型的IPO项目惟拥有249年历史的鞋类品牌勃肯(BIRK.US)登陆纽交所，募资近15亿美元，按募资规模，其位居年内美股第四大IPO。

新股表现上，9月份几个大型IPO项目的后市表现不甚理想，叠加巴以冲突等事件影响，刚刚有复苏迹象的美股IPO市场被泼冷水。不过，仍有一家房地产AI科技公司reAlpha Tech(AIRE.US)首日暴涨近50倍，成为美股年内最牛新股。

中概股方面，10月份环球墨非(GMM.US)、WeBuy Global(WBUY.US)成功在纳斯达克IPO上市，使得今年以来成功登陆美股市场的中概股数量达到了26家（另有1只中概SPAC），合计募资超过7亿美元。

▌A股：新股数量及募资额均大幅走低，10月打新收益率创年内新高

10月A股市场有11只新股上市（主板3只、创业板4只、科创板1只、北证3只），募资总额84.69亿人民币，首日破发率为36.36%。今年以来共275只新股上市，募资总额约3321亿人民币，首日破发率为20%。    

自8月底证监会宣布阶段性收紧IPO节奏后，9、10两月A股IPO节奏明显延缓，10月份上市新股数量及募资额均大幅走低。月内最大IPO项目中集环科(301559.SZ)也仅募资21.8亿人民币，排在年内A股IPO规模30名之外。

新股表现上，基数影响下10月份A股新股首日破发率偏高，共有4只新股首日破发。不过，阿为特(873693.BJ)、天元智能(603273.SH)等5只新股均在首日收获翻倍以上抢眼表现，阿为特更是首日涨超10倍，斩获年内北交所“最强新股”。

由于不少新股盘子较小、流通性较差，容易受到资金炒作出现大涨大跌，“弱市炒新”的思路下10月打新收益率飙升，11只新股首日平均收益率高达157%，创下年内新高。

目前而言，短期来看A股新股发行正处于下行趋势，而在发行数量及规模均收缩的情况下，部分个股更易受到情绪、资金推动而出现较强表现，但长远看新股上市后的表现仍然需要关注公司基本面、所处行业赛道以及发行定价水位等因素。