芯片涨价，算力紧缺，相关概念股频频大涨！

原創

日期：2023年12月4日 下午6:55作者：飛魚 編輯：Annie

12月4日，数据要素、算力租赁等个股走势强劲，其中，银之杰（300085.SZ）涨20%，深桑达A（000032.SZ）、龙版传媒（605577.SH）涨10%，思特奇（300608.SZ）涨9.25%，中科曙光（603019.SH）涨4.64%。

消息面，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》正式发布。政策的推动之下，数据产业站上风口。我国是全球首个将数据确立为生产要素的国家，在数字经济时代，数据类似于工业时代的“石油”，战略意义重大。

此外，算力产业亦景气度高涨，当前AI技术日新月异，全球的“模型大战”造成对上游的数据需求大幅增长，也进一步推高了市场对算力需求的预期。

据悉，近期由于英伟达多款芯片出口受限，专门针对中国市场的H20芯片出货日期也被推迟，算力供应较为紧张，国内AI算力芯片的价格水涨船高。有业内人士表示“不少英伟达计算卡涨幅平均在1.5-2倍”。

硬件成本上涨传导至算力租赁报价，11月中旬，汇纳科技（300609.SZ）公告表示，旗下内嵌英伟达A100芯片的高性能服务器算力服务收费将上调100%。恒润股份（603985.SH）亦表示，“现在显卡只有存量了，公司的算力租赁价格根据市场变化也有上调，按市场价现货涨幅可能在40%-50%。”

在算力供应的瓶颈之下，不少上市公司摩拳擦掌，纷纷投身算力租赁的热门赛道。

比较典型的要算中贝通信（603220.SH），公司是中国移动、中国电信、中国联通和中国铁塔的重要服务商，业务范围包括5G新基建和智慧城市等。

2020年至2022年，中贝通信实现营收达20.67亿元、26.41亿元、26.43亿元，同期归母净利润分别为0.57亿元、1.82亿元、1.09亿元，盈利表现堪比过山车。

今年前三季度，公司的营业收入为19.90亿元，同比增长20.76%，归母净利润为1.01亿元，同比增长50.23%，运营商业务稳中有升带动了业绩回暖。

中贝通信一直试图打造新的利润增长点，在AI的风口下，公司借助自身在通信领域的技术优势，正式切入算力租赁业务。

9月7日，中贝通信公告称，公司与青海联通签订了算力服务框架协议，向后者提供AI算力服务。11月15日，中贝通信与中科新远签订算力服务技术服务框架协议，其中的合同金额约3.46亿元。

与此同时，公司也在积极推进算力中心的建设。8月末，公司公告拟在合肥蜀山区投资建设中贝通信合肥智算中心项目，计划总投资金额约8.5亿元，10月份，中贝通信又公告拟建设低碳AI算力中心等项目，投资总额约55亿元。

公司强调，要加快智算“双万战略”实施，实现万片GPU集群、万P算力的服务能力，计划年内实现AI算力5000P提供服务。

随着一系列的布局动作，中贝通信自8月中旬以来股价节节攀升，期间最大涨幅超过200%，堪称算力租赁赛道的一匹黑马。随着上述算力合同的逐步落地，公司业绩有望站上更高的平台。

除中贝通信之外，A股市场另外还有不少跨界玩家。

9月末，莲花健康（600186.SH）公司公告称，以6.93亿元的总价采购330台英伟达H800GPU系列算力服务器，正式宣布跨界算力领域。资料显示，公司原本主要产品包括“莲花”牌味精、“莲花”牌鸡精、“九品香”调味料为主的调味品系列。

公司表示，在2024年底之前，在国内若干算力节点投资建设5000P规模的智能算力中心，在2026年底之前，累计投资建设约30000P智能算力集群。

此外，10月17日，法兰及锻件生产制造商恒润股份（603985.SH）披露，控股子公司上海润六尺科技有限公司欲斥资超过2亿元向供应商A购买算力服务器及配套设备。

同日，主营蓝宝石晶体材料等业务的ST瑞德（600666.SH）公告称，公司拟投资建设算力集群向客户提供算力租赁服务，项目投资约 1.79 亿元，资金主要用于采购服务器、交换机、网卡及配套软硬件设备等。

结语——

值得关注的是，算力租赁看似一片蓝海，但行业准入门槛较低，只要有钱买卡，有网络配置技术与运维经验就可以，未来市场竞争可能会非常激烈。

此外，下游科技巨头亦有自建算力中心的倾向，不少上市公司“一窝蜂”地涌入算力赛道，未必是好现象，未来能否有实打实的业绩兑现，暂时还不好说，投资者需长期跟踪。