港股消费股“贺”春节，多股上演底部大反弹！

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日期：2024年2月8日 下午3:03作者：遙遠 編輯：Anna

又到了万象回春，辞旧迎新的好时节，打工人也难得敞开钱包“挥霍”一把，犒劳一下辛勤劳作了一年的自己。

据中国铁路官方消息，春运以来全国每日发送旅客均突破千万，预计春运期间发送旅客4.8亿。另据香港特区政府署理政务司预计，春节期间预计有750万人次进出香港。

此次人口“大迁移”，必定会带动全国范围内的消费市场持续升温，继续释放国内消费活力。

多只港股消费股触底大反弹

2023年，受国内消费市场弱复苏以及大盘低迷影响，港股消费股整体萎靡不振，海伦司(09869.HK)、九毛九(09922.HK)、高鑫零售(06808.HK)和维他奶(00345.HK)等股均遭遇大跌，多只股票估值下探至历史谷底。

伴随着年末消费市场的提振，低估值的消费股近来取代了AI概念板块的热度，吸引了不少投资者的关注，反映出行业板块的年度轮动特点。

根据富途牛牛数据，港股餐饮板块指数近日反弹超10%。个股中，奈雪的茶(02150.HK)、海伦司和百胜中国(09987.HK)等股均在阶段性/历史性新低中触底反弹。

年夜饭“龙”重登场，有不少餐饮企业的餐厅“一桌难求”，除夕包厢预定已满额。其中，海底捞(06862.HK)2月6日表示，已接到除夕预订约2万桌，新年期间的包间、大桌预订偏紧俏；2月2日，九毛九西北菜广州门店年夜饭均已订满，怂重庆火锅厂在春节期间的预订量已超过一千桌；A股上市的全聚德(002186.SZ)旗下各品牌餐饮在京门店的2024年年夜饭预订均已订满。

商超便利店方面，作为年货消费的聚集地，年货近来深受青年人的欢迎。中国青年报社社会调查中心联合问卷网上周的一项调查显示，今年过年，超九成受访青年家中会置办年货，66.0%的受访青年觉得置办年货是过年“仪式感”的体现。

国内年货市场消费旺，线下门店卖货忙，刺激了相关上市公司的股价。2月初以来，港股超市及便利店板块指数累计大涨超20%。

化妆品也成为春节期间景气度高的零售板块，上美股份(02145.HK)年初至今涨近50%，欧舒丹(00973.HK)、卓悦控股(00653.HK）股价也明显上涨。

中金公司近日在研报中表示，据该行监测的天猫及飞瓜数据，1月多数国货品牌线上增长环比去年四季度显著提速，即使剔除春节错期扰动后，CAGR(复合年增速)同比亦有高增表现，反应美妆消费需求整体有所回暖。

食品股方面，统一企业中国(00220.HK)和周黑鸭(01458.HK)等股近几个交易日也表现活跃。富途牛牛数据显示，今年年初以来，南下资金不断增持统一企业中国，2月7日持股比例为1.09%，1月2日则为0.65%。

2024年消费市场如何看？

对于消费市场来说，物价是影响消费意愿的一个很大因素。与一些发达国家高通胀不同，我国CPI整体保持稳健。

国家统计局局长康义上月表示，从2023年总体情况看，我国价格总体保持温和上涨态势，全年CPI上涨0.2%。

在今年1月，受节日效应影响居民消费需求持续增加，全国居民消费价格环比上涨0.3%，但同比下降0.8%。川财证券研报分析，短期来看，CPI预计仍将维持偏低水平；中长期看，CPI有望随市场需求的扩大供求关系的改善，在2024年实现温和回升。

对于消费市场下一阶段是什么情况，国家统计局上月判断，支撑消费持续回升的有利条件比较多，消费仍然会保持较好的增长，对2024年消费走势保持乐观。

对于促销费，国内政策发力是基本没有间断的，从万亿国债的发行到京沪两地的地产政策放松，这些政策对提振消费市场来说都比较积极，对稳定和扩大传统消费、培育壮大新型消费起到积极的作用。

中国科学院预测科学研究中心1月发布的《2024中国经济预测与展望》预计，2024年我国最终消费名义增速为4.2%-5.1%，继续成为拉动经济增长的主要动力，消费、投资和净出口对GDP增速的拉动分别为3.7、1.9和-0.3个百分点。