中东、东盟投融资需求巨大！谭岳衡称香港应发挥优势捕捉机遇

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日期：2024年3月14日 下午7:21作者：雲知風起 編輯：Annie

众所周知，中东地区因其独特的地理位置，在过去的几十年里通过出口石油和天然气积累了巨额财富。然而，随着全球对新能源的日益重视和转型趋势的加强，中东国家亦在积极寻求经济多元化发展，以降低对石油和天然气产业的依赖。

为此，中东国家加强了对中国以及其他市场的关注，荣盛石化（002493.SZ）、蔚来（09866.HK）、凤祥股份（09977.HK）等公司均获得了中东资金的青睐。

由此可见，中东国家存在巨大的投资需求，其积累的巨额资金需要“走出去”。

东盟国家亦面临相似情形，然其对于引进资金以推动地区发展的需求更为迫切，融资方面的诉求亦不容忽视。

香港，作为邻近的国际金融中心，具备在中东及东盟地区投融资方面发挥重要角色的潜力。

中东、东盟投融资潜力巨大

近日东盟国家陆续公布了2023年度经济数据，主要经济体经济均实现稳步增长，显现出较强韧性和增长潜力。其中，印尼2023年国内生产总值（GDP）增长5.05%；越南2023年经济增长5.05%；马来西亚2023年经济增速为3.7%；泰国2023年经济增长1.9%；新加坡2023年经济增长1.1%；柬埔寨2023年经济增速预计为5.6%。

有分析人士称，国内消费扩大、旅游业加速复苏、大宗商品出口价格回稳，以及外国投资快速增长等，将继续推动东盟经济稳步增长。而亚洲开发银行预测2024年东盟经济将再度增长5%。

不过，经济取得增长固然可喜，但另一边东盟国家面临许多可持续发展挑战，如环境保护、应对气候变化和减少碳排放等。

为了实现可持续发展目标，需要充足的资金支持，投资于清洁能源、环保技术和可持续城市规划等领域。作为旅游资源丰富、未来发展潜力巨大的地区，东南亚在基础设施建设方面亦有庞大的融资需求。

与东盟国家的融资需求不同，中东国家更多的是投资方面的需求。

另类资产资料洞察平台睿勤（Preqin）发布的《2023年主权财富基金报告》显示，截至2023年3月底，过去十年全球主权财富基金AUM（资产管理规模）成倍增长至10.4万亿美元，中东主权财富基金的强劲增长是其中一大主要驱动因素。

而在全世界规模排名前十的主权财富基金中，中东地区占了4席

不过，近些年来，中东国家在对欧美资金投资有所减速的同时，开始加强对中国等其他市场的关注。

据了解，中东投资者感兴趣的领域十分广泛，包括高增长科技行业，金融科技和数码基础设施，可再生能源、电动汽车和电池技术等领域。

总的来看，中东、东盟拥有巨大的投融资需求。

香港如何捕捉巨大机遇？

值得一提的是，今年全国两会《政府工作报告》提到，支持港澳发挥自身优势和特点，积极参与粤港澳大湾区建设，更好融入国家发展大局。很多媒体在采访中也将问题聚焦在“香港如何发挥现有优势，巩固提升国际金融中心地位”。

作为近在咫尺的国际金融中心，香港如何把握中东、东盟的投融资需求，实现自我发展，是值得思考的问题。

全国政协委员、立法会议员谭岳衡指出，当前，香港面向中东和东南亚地区积极寻求合作机会，希望建立更紧密的伙伴关系，如何把握其中机会，发挥香港“融通”平台和金融优势，如何更好为中东资金对接东盟融资需求、为东盟企业开拓包括中国在内的广阔东亚市场搭建平台，成为香港提升巩固国际金融中心地位的关键之一。

具体而言，香港要巩固自身平台价值和平台思维，要完善加强香港“一带一路”投融资平台建设，尤其着眼中东和东盟等新兴市场，吸引中东优质资本对接东盟经济发展融资需求，打造“中东资金—东盟项目—香港平台”模式，做大、做强香港的平台价值。

首先，要精准定位香港市场的差异化优势。相较于同区域内的其他交易所，如上海证券交易所、深圳证券交易所、新加坡交易所和北京证券交易所，香港市场在大型项目融资方面具备独特优势，特别是在处理100亿元、200亿元规模的大型募资项目方面有着丰富的经验。虽然上交所也有大型融资项目，但尚未推出国际板，这使得香港在这一领域具有显著的竞争优势。早前香港贸易发展局的研究报告也指出，与东盟以外的证券市场相比，香港对东盟公司最具吸引力。

第二，要为多元领域和不同规模的新兴市场项目或企业来港融资创造更便利条件。一方面，港交所已于去年将沙特阿拉伯和印尼证券交易所纳入认可交易所之列，便利在其主板上市的企业来港第二上市，这是一个好的开始，有利于促进中东和东盟的上市企业来港寻求第二上市，吸引优质资金来港。以印尼为例，2019至2022年期间，印尼并无公司在海外上市，当地公司主要依靠印尼证券交易所拓展业务资金需要，同时超过70%的印尼交易所上市公司满足在香港创业板GEM上市的最低要求，可见其中潜力巨大。如果在新规则下印尼企业能来香港寻求二次上市，相信港交所能助其更好融得国际投资者资金，同时有助其扩展大湾区和内地市场。另一方面，“一带一路”有很多基础设施项目铺设在东盟国家，中国早前投资的港口、高铁、公路等项目逐步开始取得积极回报，可以考虑吸引沿线类似有良好受益前景的基建项目来港融资，透过香港平台，既可以融内地的资金，也可以融中东的资金。

第三，稳定安全的投资环境，包括政治稳定、法制完善、透明度和国际化程度高，也是吸引投资者的重要考虑因素，香港在相应方面具有优势。中东、东盟等新兴市场来香港投融资，从地缘和风险分散方面都有积极作用，所以香港需进一步巩固优势和吸引力。