港股IPO周报：顺丰招股获79倍超购，九源基因、梦金园招股中

日期：2024年11月25日 上午9:34作者：活報告 編輯：Anna

2024年以来，港股已有57只新股上市，合计募资约719.3亿港元。最近一周（11月17日-11月23日），有3家公司递表，1家赴港上市公司通过备案，1家公司聆讯，3家公司招股，0家公司上市。

最近一周，顺丰控股、九源基因、梦金园招股。其中，顺丰控股引入10位基石投资者，基石认购占比27.31%，目前顺丰招股已经结束，市场消息指顺丰控股计划以招股价中位数34.3港元定价，并透露公开发售录得79倍超额认购。

国货彩妆品牌毛戈平通过聆讯，2016年开启资本之路，途遇股东爆雷，七年上市路途坎坷，毛戈平在资本市场确实“赶了个晚集”，此次结束A股IPO“七年之痒”，即将在香港上市，也算是轻舟已过万重山！

除毛戈平外，目前已通过聆讯、未招股的企业还有脑动极光、多点数智、重塑能源。

优乐赛、华芢生物、福瑞泰克3家公司递表，优乐赛是一家专注于汽车行业的一体化循环包装服务提供商，苏州财政局和苏州工业园区重点投资，此次为首次递表。另外，越疆科技通过证监会备案，公司是国产协作机器人的龙头企业。

一、新股上市 (0家)

最近一周，0家公司挂牌上市。

二、招股 (3家)

最近一周，顺丰控股、九源基因、梦金园招股。

1、顺丰控股(6936.HK)

顺丰控股(6936.HK)招股日期为2024年11月19日至2024年11月22日，并预计于2024年11月27日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为3.41%，发行后总市值约1610.54亿-1809.99亿港元，H股市值约54.91亿-61.71亿港元。本次10位基石投资者参与，占全球发售比例的27.31%，其中包括Oaktree、信和置业、中国太保、小米集团（全资子公司Green Better）等。

市场消息透露，顺丰公开发售录得79倍超额认购，并计划以招股价中位数34.3港元定价。

2、九源基因(2566.HK)

九源基因(2566.HK)招股日期为2024年11月20日至2024年11月25日，并预计于2024年11月28日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为18.50%，发行后总市值约28.17亿-30.82亿港元，H股市值约12.52亿-13.70亿港元。本次7位基石投资者参与，占全球发售比例的64.15%，其中包括杭州和达产投、健友股份、复星医药（2196）旗下复星实业、阿里健康（241）旗下阿里健康香港等。

据LiveReport大数据，截至11月24日，九源基因孖展认购已经达到99倍。

3、梦金园(2585.HK)

梦金园(2585.HK)招股日期为2024年11月21日至2024年11月26日，并预计于2024年11月29日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为16.10%，发行后总市值约32.76亿-39.32亿港元，H股市值约8.19亿-9.83亿港元。本次5位基石投资者参与，占全球发售比例的36.15%，其中包括上市前投资者「海泰控股」再次追投近8000万港元。

据LiveReport大数据，截至11月24日，梦金园孖展认购为5.28倍。

三、通过聆讯 (1家)

最近一周，1家公司通过聆讯。

1、毛戈平

11月20日，国货彩妆品牌毛戈平通过港交所聆讯，中金担任独家保荐人。根据招股书，2021-2023年度及2023、2024年前6个月：

收入分别约为人民币15.77亿元、18.29亿元、28.86亿元、13.99亿元及19.72亿元，年复合增长率为35.26%；

毛利分别约为人民币13.16亿元、15.33亿元、24.48亿元、11.82亿元及16.74亿元，年复合增长率为36.40%；

净利润分别约为人民币3.31亿元、3.52亿元、6.63亿元、3.49亿元及4.93亿元，年复合增长率为41.59%；

四、递表公司 (3家)

最近一周，3家公司在港交所递交上市申请。

1、优乐赛

优乐赛于2024年11月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，独家保荐人为中信建投国际。

公司是专注于汽车行业的一体化循环包装服务提供商。2023年收入为7.94亿（年复合增长24.84%），净利润为0.64亿元（年复合增长5.16 %），2024年前6个月收入3.83亿元，净利0.26亿元（同比增长78.37%）。

2、华芢生物 

华芢生物于2024年11月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第2次递交上市申请，联席保荐人为华泰国际和中信证券。

公司是研发伤口愈合的蛋白质药物的创新生物医药公司。公司未实现商业化，所以2023年其他收入为47.2万元，净亏损为1.05亿元，研发开支3991.5万元，2024年前9个月，公司其他收入99.6万，研发开支6976.3万元，净亏损1.64亿元。

3、福瑞泰克

福瑞泰克于2024年11月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是是领先的智能驾驶解决方案供应商，覆盖高级驾驶辅助系统(ADAS)及自动驾驶系统(ADS)技术，致力于通过与OEM客户的开放且深入的合作，为终端用户提供安全、舒适且智能的驾驶体验。

2023年收入约9.08亿人民币，同比增长176.95%，净亏损约为7.38亿人民币，同比亏损略微收窄13.65%；2024年上半年收入约3.12亿人民币，净亏损约2.78亿人民币。

六、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为123.87亿，最大市值为新上市的地平线机器人-W，最小市值为荣利营造；平均发行PE为22.64倍，PE处于中上水平；平均申购人数为21,442人，平均认购倍数为616.3倍；平均基石占比为42.90%，基石平均比例有所回升；

近10只新股暗盘平均上涨3.69%，首日平均上涨1.67%；国庆之后，打新市场仍维持一定热度，但收益时好时坏，其中基石比例较高的新股相对表现较好，如华昊中天-W及新上市的国富氢能，基石比例分别为76.15%及80.72%，另外国富氢能还搞了一手套路回拨。整体而言，近期打新在热度不是火爆的情况下，还是多算算发行结构是否稳固。

文章来源：活报告公众号