特别聲明：房地產企業權益銷售數據統計是以2024年1月1日-12月31日期間銷售的商品房為統計口徑，主要依據中指數據CREIS（點擊查看）在各地的銷售監測數據，並參考當期總體經營情況和推盤去化情況進行分析統計；對於少數沒有在監測範圍内的城市或項目，由企業提供相關證明文件，經課題組對數據進行嚴格審核，也納入統計範圍。本報告僅供參考，課題組不對使用報告及其内容所引發的任何直接或間接損失承擔責任。
特别聲明：房地產企業銷售數據統計是以2024年1月1日-12月31日期間銷售的並表商品房為統計口徑，主要依據中指數據CREIS（點擊查看）在各地的銷售監測數據，並參考當期總體經營情況和推盤去化情況進行分析統計；對於少數沒有在監測範圍内的城市或項目，由企業提供相關證明文件，經課題組對數據進行嚴格審核，也納入統計範圍。本報告僅供參考，課題組不對使用報告及其内容所引發的任何直接或間接損失承擔責任。
特别聲明：房地產企業銷售數據統計是以2024年1月1日-12月31日期間銷售的並表商品房為統計口徑，主要依據中指數據CREIS（點擊查看）在各地的銷售監測數據，並參考當期總體經營情況和推盤去化情況進行分析統計；對於少數沒有在監測範圍内的城市或項目，由企業提供相關證明文件，經課題組對數據進行嚴格審核，也納入統計範圍。本報告僅供參考，課題組不對使用報告及其内容所引發的任何直接或間接損失承擔責任。
榜單解讀
1、業績：TOP100房企銷售額同比下降30.6%，降幅縮窄2.3個百分點，12月份環比增長28.86%
2024年1-12月，TOP100房企銷售總額為43547.3億元，同比下降30.6%，降幅較上月縮窄2.3個百分點。12月單月，TOP100房企銷售額同比下降3.41%，降幅有所收窄，環比增長28.86%。其中，典型企業如華發股份、中建壹品等12月當月銷售增長強勁。銷售總額超千億房企11家，較去年同期減少5家，百億房企86家，較去年同期減少30家。TOP100房企權益銷售額為30668.2億元，市場份額約為31.9%，較上年下降2.6個百分點，權益銷售面積為16418.1萬平方米。
圖：2020年至2024年TOP100房企銷售額均值及增速情況
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
圖：2020-2024年TOP100房企單月銷售額情況（單位：億元）
注：文中分析所用銷售額，如無特别說明，均指全口徑銷售額。
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
2、陣營數量：百億以上房企86家，較去年同期減少30家
圖：2021-2024年千億、百億房企數量
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
2024年，百億以上陣營企業數量持續減少。具體來看，千億以上陣營11家，較去年同期減少5家，銷售額均值2001.4億元。第二陣營（500-1000億）企業7家，較去年同期減少12家，銷售額均值704.0億元。第三陣營（300-500億）企業18家，較去年同期增加4家，銷售額均值375.7億元。第四陣營（100-300億）企業為50家，較去年同期減少17家，銷售額均值172.4億元。
表：2024年TOP100房企各陣營數量及銷售額均值情況
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
3、目標完成率：銷售目標設定相對保守，目標完成率均值為86.0%
房企銷售目標設定相對保守，維持在近年平均水平。2024年，從典型房企銷售目標來看，僅越秀地產、天地源提高了銷售目標，其餘上市房企大多維持在近年平均水平。近年來，隨著行業進入調整期，越來越多企業不再增加銷售目標、追求規模化發展，轉而通過主動管控銷售規模，追求更加平穩的發展。
表：2024年部分房企銷售目標及完成情況
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
從銷售目標完成率來看，房企上半年銷售目標完成率均值為86.0%。2024年，6家房企目標完成率均值為86.0%，相較去年同期的98.5%，目標完成率下降12.5個百分點。分企業來看，目標完成率分化較大，濱江集團、保利置業、信達地產均超額完成目標，銷售韌性較好。
業績透析
1、城市：一、二線城市貢獻超八成，三大城市群貢獻近七成
圖：2023、2024年百億代表企業[1]各城市等級銷售額貢獻佔比
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
一、二線城市佔比超八成，一線城市成交佔比繼續提升。2024年，百億企業持續重倉一、二線城市，20家百億代表企業的一、二線城市業績貢獻合計佔比達86.5%，小幅上升0.9個百分點，其中，一線城市銷售額佔比較上年增加4.5個百分點至33.1%，連續多年持續上升，市場需求支撐度強勁；與此同時，二線城市銷售額佔比下降3.6個百分點，但佔比仍達到53.4%，為企業主要銷售來源。近年來，三四線城市市場持續承壓，2024年業績貢獻率為13.5%，較上年下降0.9個百分點。
[1] 研究組選取了保利發展、中海地產、綠城中國、華潤置地、萬科、招商蛇口、建發房產、濱江集團、越秀地產、龍湖集團、華發股份、中國金茂、中國鐵建、金地集團、保利置業、中建壹品、中交房地產、新城控股、中建東孚、首開股份共計20家百億代表企業作為研究對象。
圖：2024年百億代表企業城市群銷售額分佈
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
長三角、粵港澳（内地）、京津冀三大城市群銷售貢獻突出，合計佔比近7成。2024年，百億企業長三角、粵港澳（内地）、京津冀城市群的銷售額貢獻較大，佔比分别為39.2%、18.3%、11.9%，合計佔比69.5%，較上年提升1.6個百分比。具體來看，長三角城市群市場需求強勁，佔比同去年持平，依舊是房企主要業績來源；粵港澳（内地）城市群需求有所回升，銷售額佔比提升2個百分點；成渝城市群受連續多年持續優化房地產調控政策、人口持續淨流入等多重因素影響，區域内需求旺盛，銷售額佔比持續提升，2024年佔比7.3%，較上年提升1個百分點。
2、產品：中高端類需求旺盛，從「好房子」到「好生活」打造高質量產品
圖：2023、2024年百億代表企業重點項目各面積段產品銷售額貢獻率
數據來源：中指數據CREIS（點擊查看）
中高端改善類需求旺盛，140平以上大戶型更受追捧。研究組對20家百億代表企業2023年及2024年重點項目各面積段的銷售額貢獻分析得出：20家百億代表企業的90平方米以下首置型產品銷售額佔比為12.3%，同比減少0.3個百分點，剛需群體觀望情緒較重；90-140平方米首改產品銷售額佔比為45.2%，同比減少6.6個百分點，首改需求略顯疲軟；140平方米以上的中高端改善類產品銷售額佔比較去年大幅提升，其中，140-200平方米銷售額佔比26.8%，同比增長3.5個百分點，200平方米以上面積段銷售額佔比15.7%，同比增長3.4個百分點，需求旺盛。
圖：百億企業產品力提升方式
隨著「好房子」理念的提出及深入，房企不斷提升產品力，堅持品質築造，從「好房子」到「好生活」打造高質量品質人居。一方面，房企通過新技術、新標準應用，提升產品品質。如中海地產「新建好房子」樣板項目，通過20大科技系統的集成應用，全面回應了人民群眾對「好房子」的134項需求，實現了「安全耐久、健康舒適、綠色低碳、智慧便捷、服務周全」五大維度全覆蓋，建造了真正能讓人民群眾住得好、住得起的「好房子」。招商蛇口持續叠代產品營造和工程檢查評估體系，通過規範管控動作、明確技術要求等措施，提升產品落地品質。另一方面，房企通過全場景打造、提升全生命周期服務等為客戶提供更多情緒價值，打造高品質人居。如保利發展在「人文社區」產品理念的基礎上，提出「人文服務」理念，以更多維的服務場景，為客戶提供服務情緒價值，為客戶營造更多理想生活場景。華潤置地在「高品質九觀」引領下，打造「全場景要素好社區、全生命周期好產品、全生活觸點好服務」的華潤置地「好房子」，從產品定義到產品實現、服務運營的各個環節，創造全客層的功能價值和情緒價值，進而實現華潤置地在住宅和綜合體差異化核心競爭力的全面提升。
圖：百億企業交付力新特點
當交付跨入全面比拼交付質量的階段時，房企已經開始從交付細節下功夫，進一步提升交付滿意度。其一，房企通過工地開放等形式，實打實地讓業主走進家的質造現場，提前打消交付顧慮。如萬科在全國升級工地開放日，約25座城市、80餘個項目參與其中，各項目在傳統工地開放活動的基礎上增加智慧化工地、看見家直播、愛家承諾書等一系列透明化可視化的互動體驗，從工程進度、工程管理和工程品質等角度，用切實行動給業主更安心的答案。其二，從細節處提升品質，提升客戶滿意度。如保利發展在長春保利天匯，從園區内部、地下車庫，到森奢景觀、精築空間，以66處細節品質升級，讓生活得到真正的「保式交付」品質的印證，為業主家人呈現一個顔值與實力兼具的理想家境。其三，提前交付，讓業主更安心。當保交付、穩交付成為一種風向時，房企「卷」起提前交付。如龍湖在重慶的熙上項目提前半年完成交付；北京保利錦上二期更是提前超200天實現美好交付。
3、營銷：多種營銷方式加速去化回款，注重服務為客戶提供便捷購房體驗
2024年以來房地產行業持續深度調整，下半年以來，各項房地產利好政策頻發，多城市取消限購，居民購房首付比及貸款利率已達到歷史低點，一定程度上修復了市場情緒和預期，提振市場信心。房企緊抓窗口期，通過多種營銷方式加速項目去化回款。
圖：百億企業營銷方式
一方面，房企採用線上線下聯動的形式，舉辦各類活動，提升營銷效率，帶動項目去化。2024年，房企積極整合新媒體資源，利用抖音、小紅書、直播等新媒體資源，積極推進數字營銷渠道鋪排。如招商蛇口舉行「招牌好家」城市直播排位賽，全國聯動開展5161場直播，共吸引超1977萬觀看，總點贊量超778萬，線上留資5250組，成交65套。中海地產北京公司線上線下聯動，線上推出「抖音達人挑戰賽」結合線下十盤聯動，帶動銷售去化。另一方面，打出多種促銷組合拳，結合城市專項購房優惠政策，加大包括特價房源、購房補貼、家具禮包、物業費減免等優惠力度，部分房企緊跟政策，推出「保價」、「以舊換新」等活動，提升消費者購房消費意願。
表：典型企業營銷情況
房企打通銷售各節點，加大營銷力度。2024年，隨著各項房地產利好政策頻發，銷售已不再僅關注幾個傳統節日，而是將各個銷售節點打通，緊抓銷售窗口期，實現項目去化。如保利發展在保證原有傳統銷售節點的同時，把握二季度以來政策頻出、客戶來訪熱情高漲的市場窗口，積極加大推貨力度，二季度推貨1254億元，環比一季度增長181%，此外，保利發展堅定貫徹落實去庫存策略，根據政策熱點，加強綜合去化舉措。
注重客戶體驗，通過實景購房、「夜間看房」等舉措，為客戶提供便捷的購房體驗。房企通過提供個性化服務等措施，可以有效提升客戶的滿意度，並通過口碑效應吸引更多潛在客戶，最終促進銷售。為消除購房者對房屋質量的顧慮，讓購房者買房不再靠想象，部分房企推出了實景示範區，讓消費者真切感受到各類社區場景。如華潤置地在北京集中呈現7個項目的實景示範區，以高品質兌現力，讓美好生活場景可見可感。萬科考慮到許多客戶白天忙於工作，只有夜晚才有閑暇時間進行房產考察啓動别具一格的「夜晚看房行動」，不僅延長了看房時間，更是為了在更加貼近真實居住場景的時間段内，深入、全面地了解項目本身及其周邊環境。
4、企業：聚焦核心城市，以高品質產品樹標桿
綠城中國——多維精耕，「高確定性」驅動強勁韌性
2024年，綠城在房地產市場展現了強勁韌性，長期主義者的綠城，正以「高確定性」構建可持續性發展能力：一，投資佈局精準高效。綠城在投資端聚焦核心優質城市，重點佈局杭州、上海、北京等一二線核心城市的優質地塊，新增貨值超千億（截至12月25日）。二，卓越的產品力。在綠城「好房子」戰略下，已構建成型「八大引領型產品系」，兼具高品質與市場適配性，疊加其前置創新模式與實景全維示範區，進一步提升客戶體驗感。三，高品質交付增強客戶信心。在2024年的交付大年，綠城堅持「美好心交付」，多數項目實現提前交付，將建築品質、優質場景和貼心服務有機融合，貫穿交付前中後期，打造全周期、重體驗的交付閉環。四，品牌賦能輕資產成效顯著。基於強勁的品牌影響力，綠城輕資產業務發力，代建板塊貢獻超三成銷售業績，實現品牌與抗周期優勢互補、協同共進。
濱江集團——穩中有進，首入全國前十陣營
2024年，濱江集團在年初既定的「主動卧倒，匍匐前進」戰略指引下穩健前行。業務佈局上，濱江集團深度聚焦深耕熟悉的優質區域，尤以杭州大本營為重，銷售和拿地金額的市場佔有率均超30%，佔據領先地位；運營管理方面，濱江集團高效的大運營體系持續賦能，9個杭州項目實現當年拿地當年售罄的佳績表現，其中最快項目拿地後55天便能開盤，短短5個月即實現清盤；財務穩健管控方面，2024年濱江集團有息負債繼續下降55億至305億，全年預計現金回籠470-480億、銀行存款餘額306億首超有息負債，融資成本進一步降低，2024年僅3.4%，比2023年的4.2%降低0.8%。
華發股份——科技+好房子賦能高質量發展
2024年，華發股份再次逆勢而上，持續穩居行業第一梯隊：一、業内首發「科技+」好房子產品體系，推出《科技+好房子產品體系白皮書》，產品榮獲國内國際大獎40餘項。二、佈局重點聚焦核心城市，大本營珠海市佔率近40%，廣州、南京、成都等重點城市銷售業績位居當地前10，同時緊握優質土儲資源，奠定穩健發展基石；三、發力社群運營，升級叠代服務體系，滿足人民群眾對美好生活向往和需求。四、塑造卓越品牌, 品牌價值位居中國房地產品牌價值TOP30第6位，進一步提升市場和客戶的信賴與認可。
中國鐵建地產——打造好產品，成就好品牌
2024年，中國鐵建地產以「美好生活建造者」的品牌定位，在城市深耕中實現與城共進。截至目前，已在北京、上海等48個城市和海外成功佈局277個項目，累計為超百萬業主打造美好生活。中國鐵建地產始終以客戶為中心，以客戶需求為導向，堅持守正創新，持續創新升級產品體系，全方位提升產品力，以過硬的產品品質及多樣化的全生命周期服務增強企業核心競爭力。目前已打造形成了西派系、語系等知名產品系；依託「美好家」服務品牌，打造了「安享家」「悠享家」「尊享家」三級六檔服務標準體系，滿足客戶的差異化需求。中國鐵建地產將不斷叠新產品力，打造好產品，決戰決勝中國一流房地產企業，實現與城市發展「同頻」，與人民美好生活需求「共振」。
中建壹品——科技引領，品質前行，成就更大發展
2024年中建壹品地產業務逆勢而上，銷售和拿地在全國排名創歷史同期最高水平。中建壹品積極響應國家建設「好房子」號召，加快科技地產轉型步伐，深植「綠色、健康、智慧」開發理念，探索形成全生命周期的科技住宅開發模式，匠心打造「建築美學+好建築、好環境、好空氣、好安靜，好水質、好安全、好智能、好服務」的「一美八好」壹品好房科技住宅產品體系。2024年中建壹品如期交付近萬套，交付面積約83萬㎡，整體來訪收房率超90%。未來，中建壹品將繼續深化「一美八好」產品理念，升級叠代「壹品好房」科技住宅產品配置標準及技術標準，精研客戶需求，打造更適配市場的「好房子」，以卓越產品力，築牢企業高質量發展根基。
新希望地產——精研產品，鍛造穿越周期的產品實力
2024年新希望地產精研產品，以D10塑造核心產品力優勢，持續穩健發展。一方面，在「五大聚焦戰略」下，新希望地產立足客戶需求與產品，專注「高端豪宅」改善產品，堅持創新定制，以D10天系為代表，塑造高端產品品牌形象。目前在成都、重慶、武漢、沈陽打造的4座D10項目，都以其時尚的產品審美、精益求精的匠造品質、在地文化的創新融合，成為獨屬城市的高品質人居標桿和地標性建築。另一方面，2024年1-12月，新希望地產以「希望心交付」體系，品質交付了全國18個城市32個項目，共計交付超25000套，提前交付近7000套，客戶滿意度近90分。亮眼的交付成績，也充分體現了新希望地產的品質兌現實力和責任擔當。
石家莊城發投集團——實力國企責任擔當，匠心築造好房子，實現高質量發展
近三年來，石家莊城發投集團步步深耕，以國企使命擔綱起省會發展的排頭兵。石家莊城發投集團與城市共生長，在傾力打造高鐵片區、太平河片區、龍泉湖片區、和平東路片區等重點片區，大力推進城市更新重點項目建設的同時，強勢拓展房地產開發業務板塊。石家莊城發投集團順應市場變化，緊抓城市發展機遇，不斷深耕細作，持續打磨精品產品，打造「好房子」匹配消費者需求，持續保持在市場中的領先地位。
未來展望
2024年，我國房地產市場整體仍呈現調整態勢。前三季度新房銷售同比下降明顯，二手房「以價換量」帶動市場保持一定活躍度。9.26政治局會議提出「要促進房地產市場止跌回穩」，釋放了最強維穩信號，相關部門及地方積極落實政策，四季度以來，核心城市市場出現明顯升溫。12月，中央經濟工作會議提出「穩住樓市」，強調「持續用力推動房地產市場止跌回穩」，為2025年樓市定調，釋放了更加堅定的穩樓市基調。展望2025年，政策加力有望帶動預期修復，但房地產市場恢復仍面臨諸多挑戰。
在此背景下，房企需善謀善為、堅韌前行，一是，緊抓改善性需求釋放機會，升級產品建設好房子。二是，積極營銷，努力促進銷售回款，穩定現金流，確保經營安全。三是，抓住收儲政策機遇，積極對接政府，盤活存量土地、商品房，實現資金回籠或存貨換倉。四是，房企應順勢而為，結合自身特點積極轉型，構建新發展模式。
文章來源：中指研究院公眾號
更多精彩內容，請登陸
財華香港網 (https://www.finet.hk/)
現代電視 (http://www.fintv.com)