英偉達自動駕駛「朋友圈」擴容，禾賽的「卡位」價值

原創

英偉達（NVDA.US）在AI的野心是全方位的，而不僅僅局限在數據中心等基礎設施上。

此前，英偉達在自動駕駛領域的角色是「幕後玩家」，通過DRIVE系列芯片為車企提供算力支撐，但在CES 2026上，英偉達的野心徹底暴露：不僅推出具備類人推理能力的Alpamayo開源AI模型，構建了「模型-仿真-數據集」三位一體的開源工具鏈，更明確了2027年測試L4級Robotaxi服務的時間表，直接從技術供應商躍升至生態規則制定者與車隊運營參與者。

英偉達發佈Alpamayo系列

在備受關注的CES現場，英偉達發佈了NVIDIA AIpamayo系列開源AI模型、仿真工具與數據集，期望到2027年讓RoboTaxi配備其AI芯片技術。

Alpamayo將三大支柱——開源模型、仿真框架與數據集——整合為統一的開源生態系統，任何汽車開發者或研究團隊皆可基於此構建解決方案。Alpamayo模型併非直接在車載系統運行，而是作為大規模教師模型，供開發者微調併蒸餾至完整自動駕駛技術棧主幹。

其中AIpamayo 1是業界首個面向自動駕駛研究界的思維鏈推理視覺語言動作（VLA）模型，採用100億參數架構，通過視頻輸入生成軌迹與推理軌迹，解釋每個決策背後的邏輯，開發者可將Alpamayo 1適配為更小的車載運行時模型，或將其作為基於推理的評估器、自動標注系統等開發工具的基礎。

AIpaSim是完全開源的高保真自動駕駛端到端仿真框架，提供高真實度傳感器建模、可配置交通動力學與可擴展閉環測試環境，支持快速驗證與策略優化。

Physical AI開放數據集是英偉達目前最多樣化的大規模自動駕駛開放數據集，包含1700小時以上的駕駛數據，覆蓋最廣泛的地域與場景，囊括推動推理架構發展所必需的罕見復雜真實邊緣案例。

這些工具共同構成了基於推理的自動駕駛技術棧自我強化的開發閉環。

黃仁勳在現場發話：「具身AI的ChatGPT時刻已經來臨——機器開始理解、推理併作用於真實世界。自動駕駛出租車成為首批受益者。Alpamayo為自動駕駛注入推理能力，讓車輛能推演罕見場景，在復雜環境中安全行駛，併解釋駕駛決策——這是實現安全、可擴展自動駕駛的基石。」

英偉達的自動駕駛野心

黃仁勳的表態背後，是英偉達對自動駕駛賽道的全方位佈局，其野心遠不止於技術輸出，而是要構建覆蓋「技術研發-量產落地-運營服務」的全產業鏈生態。

從落地時間表來看，英偉達的推進節奏異常清晰：2026年第一季度，首款搭載Alpamayo技術的梅賽德斯-奔馳CLA車型將在美國上路測試，該車型定位L2++級，核心的高速脫手駕駛、自動避讓等功能均由Alpamayo支撐，年底還將通過OTA升級具備城市導航能力，可自主應對紅綠燈、環島等復雜市區場景；2027年，將聯合優步等合作夥伴在特定區域測試L4級Robotaxi服務，實現無人類司機坐鎮的全自主駕駛，直接對標Waymo等行業先行者。

更值得關注的是，自動駕駛只是英偉達物理AI戰略的切入點。黃仁勳明確表示，Alpamayo的推理框架可遷移至機器人、無人機等各類物理智能設備，例如讓工業機器人在復雜車間自主避障，讓配送無人機應對突發天氣，這意味著英偉達試圖以自動駕駛為橋梁，構建覆蓋全場景的物理AI基礎設施，最終從「AI芯片公司」重塑為「物理智能基礎設施提供商」，這才是其全方位AI野心的核心落點。

從英偉達的收入分佈來看，當前數據中心（以最尖端的AI芯片為主）是其貢獻最大的業務部門，而機器人和自動駕駛則分類在「自動駕駛」部門之中，我們根據該公司的財務數據估算，截至2025年10月26日止12個月的收入僅為23.15億美元，佔其總收入的1.24%。可以預見，隨著黃仁勳自動駕駛服務生態的全面落地，該部門有望承接數據中心分部，成為增長最快的部門，見下圖。

禾賽加入英偉達自動駕駛「朋友圈」

港美股兩地上市公司禾賽-W（02525.HK）宣佈，被英偉達選定為「NVIDIA DRIVE AGX Hyperion 10平台」的激光雷達合作夥伴，共同推動L4級車隊規模化部署。該平台是一套參考計算與傳感器架構，以幫助各類車型實現L4級自動駕駛，助力汽車生產商和開發者構建安全、可擴展且由AI定義的高性能車隊。而禾賽是最新一批完成DRIVE Hyperion開放量產架構傳感器套件適配認證的合作夥伴之一，見下圖。

禾賽（HSAI.US）為全球領先的激光雷達研發與制造企業，產品廣泛應用於支持高級輔助駕駛系統（ADAS）的乘用車和商用車，以及自動駕駛汽車和配送機器人、移動機器人等各類機器人應用。

禾賽披露，2025年，其全年交付量超160萬台，單月最高交付量超20萬台，ADAS產品全年交付量約140萬台，機器人產品全年交付量超20萬台。

在CES 2026上，禾賽也展示了新一代L3車規激光雷達解決方案，包括超遠距激光雷達ETX和純固態近距補盲激光雷達FTX，均採用緊湊化設計，極大簡化整車集成，計劃於2026年底或2027年初啟動量產。

該公司表示，截至目前，其已獲24家主機廠超過120個車型的量產定點，核心客戶包括理想（02015.HK）、小米（01810.HK）、長安、吉利、長城、奇瑞（09973.HK）、極氪、零跑（09863.HK）、上汽奧迪、上汽通用等，且已獲前兩大ADAS客戶2026年全系車型定點合作，併實現100%標配，近期新發佈的ATX煥新版也已累計獲得多家頭部車企超400萬台訂單，計劃於2026年4月啟動量產交付。

此外，L4以及機器人與工業市場，對禾賽的激光雷達也尋求殷切。

有鑒於此，禾賽將規劃年產能由2025年的200萬台提升至2026年的400萬台，實現翻倍增長，此外，其在泰國曼谷的新工廠建設也穩步推進中，預計2027年初投產。

2025年前三季，禾賽錄得收入20.27億元（單位人民幣，下同），同比增長49.34%，併實現扭虧為盈，於期內錄得非會計準則淨利潤3.70億元，而上年同期為虧損1.57億元。

結語

英偉達的AI野心早已超越芯片本身——它要定義物理世界的智能規則。從Alpamayo開源生態到2027年L4 Robotaxi落地計劃，黃仁勳正將自動駕駛打造成通向「具身智能」時代的橋頭堡。而在這場重構移動出行與機器智能的宏大叙事中，禾賽科技已不再是邊緣配角，而是關鍵基礎設施的提供者：沒有高可靠、可量產的激光雷達，再強大的推理模型也如盲人摸象。

禾賽不僅深度嵌入英偉達DRIVE Hyperion 10平台，更以160萬台年交付量、24家主機廠定點、400萬台在手訂單和率先盈利的財務表現，證明了其在全球感知硬件領域的領導地位。它既押注未來（L4 Robotaxi、低空無人機），又牢牢抓住當下（L3 ADAS規模化上車），形成罕見的「技術前瞻性+商業兌現力」雙輪驅動。

當技術實力與商業潛力轉化為資本市場的價值期待，即將揭曉的「港股100強」榜單，無疑成為檢驗禾賽價值成色的重要窗口。「港股100強」對「硬科技+商業化」的核心青睐，與禾賽在智能駕駛核心零部件領域的技術壁壘、持續增長的業績表現高度契合，禾賽能否躋身港股100強，見證中國智能駕駛企業的資本認可度？讓我們共同期待榜單揭曉！