【港股收評】三大指數繼續調整！AI硬件板塊重挫，油氣股逆市上揚

原創

10月8日，港股三大指數集體下滑。其中，恆生指數跌1.43%,國企指數跌0.89%，恆生科技指數跌2.89%。

分板塊看，芯片股、光通信、PCB概念、功率半導體、存儲概念等AI硬件板塊繼續回落。深演智能（02723.HK）跌20.60%，傅里葉（03625.HK）跌14.22%，量化派（02685.HK）跌13.72%，芯碁微裝（09630.HK）跌11.85%，壁仞科技（06082.HK）跌11.85%。

美國銀行策略師認為，隨著市場已經充分押注AI相關資本開支持續增長、可選消費支出承壓這一投資邏輯，投資者未來通過「做多AI資本開支受益股、迴避白領消費相關股票」獲取超額收益的難度可能越來越大。該行建議投資者開始進行選擇性調整，原因在於AI資本開支的強勁前景可能已較大程度反映在資產價格中。

醫藥外包概念、生物醫藥、創新藥概念、醫美概念等醫藥板塊也集體下行。復宏漢霖（02696.HK）跌11.14%，維亞生物（01873.HK）跌9.76%，諾誠健華（09969.HK）跌7.18%，金斯瑞生物科技（01548.HK）跌5.13%，藥明生物（02269.HK）跌4.59%，藥明康德（02359.HK）跌4.30%，康龍化成（03759.HK）跌2.80%。

黃金股、有色金屬股、銅礦股等亦紛紛承壓走弱。其中，靈寶黃金（03330.HK）跌4.01%，紫金礦業（02899.HK）跌3.34%，山東黃金（01787.HK）跌2.80%，中國黃金國際（02099.HK）跌2.42%。

漲幅榜上，石油板塊逆市上行，中海油田服務(02883.HK)漲5.59%，中國石油化工股份(00386.HK)漲2.6%，中國石油股份(00857.HK)漲2.56%，中國海洋石油(00883.HK)漲2.21%。

消息面，美國能源信息署（EIA）近期大幅上調2026-2027年國際油價中樞預期，疊加全球原油庫存持續回落、柴油市場供需偏緊、霍爾木茲海峽運力擾動持續發酵，市場對四季度國際油價維持高位的共識進一步強化，國內油氣上市企業四季度盈利改善預期升溫。

航運板塊整體偏強，成分股中，中遠海控(01919.HK)漲3.18%，中遠海能(01138.HK)漲2.96%，東方海外國際(00316.HK)等跟漲。從催化因素看，中東原油出口規模恢復，但市場更關注的是紅海危機帶來的效率損失可能不可逆，油運供需緊平衡格局進一步強化。

內房股、建材水泥股等地產相關板塊悉數走強。世茂集團（00813.HK）漲4.62%，雅居樂集團（03383.HK）漲3.77%，中國海外發展（00688.HK）漲3.75%，富力地產（02777.HK）漲3.29%，華潤置地（01109.HK）漲2.82%。

數據顯示，國慶假期全國重點50城新房認購量同比漲幅超15%。這一數據具有標誌性意義：一是在去年低基數基礎上實現正增長，二是重點城市回暖具有風向標作用，三是政策端「認房不認貸」、限購鬆綁等累積效應開始在銷售端顯現。

此外，化妝品股、食品、家電、茶飲、啤酒、菸草概念、體育用品等消費板塊亦有不同程度的上漲。