A股继续分化沪指涨逾1%站上3500点 蓝筹权重推动市场情绪回暖

原創

8月10日，A股三大指数集体低开，两市主要指数窄幅震荡，小盘股表现较为强势，军工、盐湖提锂等多板块活跃，高景气板块锂电池、半导体芯片、光伏概念热度小幅回归，昨日火爆猪肉、食品加工等大消费板块探底回升，CRO概念下挫走弱。午后，两市指数走势分化，沪指在白酒、银行等权重股拉动下表现相对强势，创指受盐湖股份产生的虹吸效应影响持续水下整理，临近尾盘，指数全线上行，沪指涨超1%，北上资金加速流入超50亿元。整体而言，沪深三大指数呈低开高走态势，两市继续分化，军工、白酒、金融股午后轮番走强带动指数，上证50涨1.65%领涨，沪指涨逾1%，深成指跟涨，创业板指尾盘翻红小幅收涨，两市近3000股上涨，涨幅在9%以上个股逾百只，主板指数跑赢创业板指。

截至收盘，沪指涨1.01%，报3529.92点，成交额达5532亿元；深成指涨0.78%，报15057.59点，成交额达7907亿元；创指涨0.34%，报3468.67点，成交额达3147亿元。两市成交额连续第十五个交易日在万亿上方，北上资金尾盘加速进场，全天净买入10.42亿元，早盘一度净卖出近20亿元；其中沪股通净买入6.17亿元，深股通净买入4.25亿元。

盘面上，军工概念全天强势上演涨停潮，白酒股获资金青睐大涨靠前，贵州茅台大涨6%，金融股全线上涨，储能、医美、特高压、稀缺资源、食品饮料等概念活跃。半导体板块领跌，锂电、芯片等高景气赛道股延续回调，有色、家居、建材等板块跌幅靠前。

军工、白酒及金融等大涨 半导体芯片及锂电股持续回调

多项政策的出台，储能概念股继续强势，科泰电源(300153.CN)大涨20%涨停，科华数据(002335.CN)、许继电气(000400.CN)、协鑫集成(002506.CN)等多股涨停，禾望电气(603063.CN)、上能电气(300827.CN)、协鑫能科(002015.CN)等涨逾9%。光伏概念跟涨拉升，大烨智能(300670.CN)、四方股份(601126.CN)、泰嘉股份(002843.CN)等涨停，东方盛虹 (000301.CN)等跟涨超6%。军工概念股全天大涨居前，新研股份(300159.CN)、光启技术(002625.CN)、中天火箭(003009.CN)等涨停，航新科技(300424.CN)涨逾9%，三角防务(300775.CN)、中航电子(600372.CN)、广联航空(300900.CN)、海特高新(002023.CN)、新余国科(300722.CN)等涨超6%；稀土永磁板块活跃走强，宁波韵升(600366.CN)涨停，钢研纳克(300797.CN)涨近9%，广晟有色(600259.CN)、天通股份(600330.CN)等跟涨超5%。石油板块拉升，恒泰艾普(300157.CN)大涨20%涨停，蓝焰控股(000968.CN)涨超5%，潜能恒信(300191.CN)、通源石油(300164.CN)、博汇股份(300839.CN)等亦跟涨近5%。猪肉板块低开高走翻红，佳沃食品(300268.CN)涨近10%，巨星农牧(603477.CN)涨超7%，牧原股份(002714.CN)、湘佳股份(002982.CN)等跟涨。

工信部支持中国白酒文化遗产申报世界文化遗产，白酒板块午后继续走高，水井坊(600779.CN)、舍得酒业(600702.CN)、海南椰岛(600238.CN)、皇台酒业(000995.CN)涨停，古井贡酒(000596.CN)涨逾9%，泸州老窖(000568.CN)、五粮液(000858.CN)等涨超8%，贵州茅台(600519.CN)亦大涨6.21%。银行板块持续拉升，杭州银行(600926.CN)涨近8%，江苏银行(600919.CN)涨7%，南京银行(601009.CN)、宁波银行(002142.CN)亦大幅跟涨。医美板块尾盘大涨，哈三联(002900.CN)涨停，盈康生命(300143.CN)、光莆股份(300632.CN)涨超8%，国际医学(000516.CN)、贝泰妮(300957.CN)、爱美客(300896.CN)等大幅跟涨。食品加工板块探底回升，盐津铺子(002847.CN)、承德露露(000848.CN)、味知香(605089.CN)涨停，佳隆股份(002495.CN)大涨约9%，煌上煌(002695.CN)、东鹏饮料(605499.CN)等跟涨超6%。不过，锂电股午后持续走低，科达制造(600499.CN)、盛新锂能(002240.CN)、恩捷股份(002812.CN)触及跌停，藏格控股(000408.CN)、西藏城投(600773.CN)、西藏矿业(000762.CN)、蓝晓科技(300487.CN)等跌超8%。半导体芯片概念继续回落，富瀚微(300613.CN)跌超7%，芯源微(688037.CN)跌超5%，韦尔股份(603501.CN)、国科微(300672.CN)等跟跌。CRO概念持续走弱，博腾股份(300363.CN)跌近9%，美迪西(688202.CN)跌超6%，昭衍新药(603127.CN)、康龙化成(300759.CN)等跟跌。

7月CPI同比涨1.0% 央行重磅报告定调货币政策

8月9日，国家统计局公布数据显示，7 月CPI 同比上涨1.0%，预期涨0.8%，前值涨1.1%;环比上涨0.3%。7月PPI 同比上涨9.0%，预期8.8%，前值8.8%;环比上涨0.5%。CPI 同比处于阶段性底部，后续上行仍需时间蓄力CPI 同比处于阶段性底部。CPI 同比涨幅1.0%，涨幅较上月下降0.1 个点，同比增速连续两个月下行。食品项拖累比较明显。CPI 已显现底部迹象。市场分析预计，后续CPI 大概率上行，但仍需要时间蓄力。①猪肉收储等政策效果持续显现，猪肉价格有望企稳回升，但考虑到8 月、9 月猪肉价格基数继续上行，短期内猪肉价格依旧会显著拉低CPI。②除燃料外，PPI向CPI 传导依旧不畅，原材料涨价从上游传导至下游尚需时日。此外，后续PPI 再创新高概率不大，三季度有望成为年内高点。①当前南华工业品、铜和原油有见顶回落迹象。②9 月、10 月大宗商品价格基数阶段性回落，后续四季度基数快速提高有望推动PPI 同比涨幅回落，依旧需要关注大宗商品走势和政策应对情况。

此外，央行昨晚公布第二季度货币政策执行报告，提出下阶段要统筹今明两年宏观政策衔接，保持货币政策稳定性，增强前瞻性、有效性，坚决不搞“大水漫灌”，坚持实施正常的货币政策， 搞好跨周期政策设计，增强宏观政策自主性。报告指出，要密切跟踪研判物价走势，稳定社会预期，保持物价水平总体稳定。根据国内经济形势和物价走势把握好政策力度和节奏，处理好经济发展和防范风险的关系，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。央行认为，货币大量超发必然导致通胀，稳住通胀的关键还是要管住货币。当前我国通胀压力整体可控，这很大程度得益于我国货币供应量增速自去年5月起就逐步回归正常，从宏观上稳住了物价。下一步，货币政策要坚持稳字当头，稳健的货币政策灵活精准合理适度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，坚持央行和财政两个“钱袋子”定位，从根本上保持物价水平总体稳定。

市场随时面临冲高回落风险

今日沪深两市指数继续分化，传统白马股继续反弹，而高景气赛道股延续回调，使得主板指数跑赢创业板指，最终两市红盘家数高达3000余家，沪深主板指数、沪深300以及创业板指数悉数收红。从市场短期走势看，茅指数明天能否延续反弹行情，是决定沪指能否继续向上突破3550点的关键因素。而两市450余亿的主力资金净流出，说明当下市场节点，场内资金多空分歧依然加大。技术上看，沪指连续反弹后，已经站上年线，短期均线已经呈多头头排列，因此在沪指60分钟结构顶背驰持续钝化之下，市场随时将面临冲高回落风险。近期上证指数在反复在3500点附近震荡，该位置已经成为指数向上反弹的阻力，因此市场或还有反复，指数还有继续回探3450点一线风险，且创业板指若明天不能站上5日线，短期不排除出现向下回踩3300附近的走势。

目前来看，股指经过连续反弹，走势已经得到了快速修复，尤其是创业板指距离再创新高仅一步之遥。当前市场风格不断转换，板块轮动也较快，相对来说目前高景气的成长类品种或仍是市场的主力军，而低位蓝筹股受到资金关注，后市仍有上涨空间。操作策略上，盐湖股份的复牌助推锂电池产业链方向达到情绪高点，该方向建议短期止盈、切忌追高，同时可逢低积极关注科技等成长类标的的低吸机会，继续按照高低切换原则挖掘补涨机会，其中军工方向可重点关注。另外，中线建议继续以科技等成长品种为主，关注高景气行业以及业绩增长良好的品种，也可适当低配金融以及消费估值回归到位的品种，尤其是政策导向比较强的方向。