A股上行受阻横盘震荡沪指微跌 市场逾百股涨停结构性行情延续

原創

11月1日，A股三大指数集体低开，沪指开盘小幅下探后震荡回升，创业板指翻红后一度跌超1.5%临近午前震荡回升翻红，北交所概念强势领涨，军工、半导体及元件、种植业等多板块活跃，元宇宙表现亮眼，白酒板块低开高走，但机场航运、医药股走弱，机场航运、医药股走弱。午后，两市再度回落，沪指和创业板指再度翻绿，汽车整车、CRO概念走弱，机场航运跌幅居前，但煤炭板块反弹走强，锂电、新能源车、光伏、半导体及元件等概念板块表现强势，成交额再破万亿，市场仍以结构性机会为主。总体而言，沪深三大指数收盘涨跌不一，两市个股涨多跌少，3100股上涨，1270股下跌，涨停股超百家，但赚钱效应一般。

截至收盘，沪指跌0.08%，报3544.33点，成交额达5637亿元；深成指涨0.17%，报14476.53点，成交额达6591亿元；创指跌0.56%，报3331.91点，成交额达2481亿元。两市成交额连续七个交易日在万亿上方，北上资金全天净买入7.11亿元，为连续第三日净买入。其中，沪股通净买入13.61亿元，深股通净卖出6.5亿元。

盘面上，北交所概念、元宇宙、云游戏板块涨幅居前，半导体及元件、新能源汽车、光伏等多板块持续活跃，汽车整车、CRO概念、机场航运、医疗服务板块跌幅居前。

北交所、元宇宙概念全天强势 光伏、半导体等板块活跃

北交所或将于11月15日正式开市，北交所概念全天强势，创业黑马(300688.CN)、中关村(000931.CN)、京投发展(600683.CN)涨停，创元科技(000551.CN)、首钢股份(000959.CN)等冲高跟涨；证券板块跟随走高，中国银河(601881.CN)涨超8%，湘财股份(600095.CN)涨超5%，申万宏源(000166.CN)、东兴证券(601198.CN)涨超4%。“元宇宙”概念表现亮眼，中青宝(300052.CN)大涨20%盘中触及涨停，昆仑万维(300418.CN)涨超14%，天下秀(600556.CN)涨停，数码视讯(300079.CN)涨超8%，三七互娱(002555.CN)、超图软件(300036.CN)、汤姆猫(300459.CN)等亦冲高涨超5%。半导体及元件板块走高，世运电路(603920.CN)、深南电路(002916.CN)涨停，麦捷科技(300319.CN)涨超11%，弘信电子(300657.CN)等跟涨逾8%。消费电子板块走强，超声电子(000823.CN)、科瑞技术(002957.CN)、和胜股份(002824.CN)、易德龙(603380.CN)、可立克(002782.CN)等涨停，光峰科技(688007.CN)、莱尔科技(688683.CN)、和林微纳(688661.CN)等股大涨超13%。特斯拉概念股走高，宝胜股份(600973.CN)、天通股份(600330.CN)等近10股涨停，长盈精密(300115.CN)、上声电子(688533.CN)等亦跟涨。煤炭概念拉升大涨，鄂尔多斯(600295.CN)、瑞茂通(600180.CN)涨停，华阳股份(600348.CN)涨超9%，晋控煤业(601001.CN)等涨超5%。此外，白酒概念低开高走，岩石股份(600696.CN)涨停，今世缘(603369.CN)开板，苏盐井神(603299.CN)涨超7%，大湖股份(600257.CN)、盘江股份(600395.CN)跟涨超3%，但五粮液(000858.CN)跌超5%成交额超100亿元，海南椰岛(600238.CN)、来伊份(603777.CN)、酒鬼酒(000799.CN)等仍然下跌。

午后，光伏概念持续走高，宝胜股份(600973.CN)、爱康科技(002610.CN)等近15股涨停，京山轻机(000821.CN)、北京科锐(002350.CN)跟涨。锂电池板块走强，天通股份(600330.CN)、沧州明珠(002108.CN)等超5股涨停，林洋能源(601222.CN)涨超5%，宁德时代(300750.CN)等亦冲高跟涨。磷化工板块拉升，新化股份(603867.CN)、安纳达(002136.CN)等多股涨停，兴发集团(600141.CN)、芭田股份(002170.CN)跟涨超5%。碳中和板块持续回升，恒华科技(300365.CN)涨超18%，川仪股份(603100.CN)涨停，东珠生态(603359.CN)、雪人股份(002639.CN)等涨超6%。家电板块持续走高，星帅尔(002860.CN)涨超9%，石头科技(688169.CN)涨超8%，科沃斯(603486.CN)、春兰股份(600854.CN)、美的集团(000333.CN)跟涨超5%。光伏概念持续走高，宝胜股份(600973.CN)、爱康科技(002610.CN)等近15股涨停，京山轻机(000821.CN)、北京科锐(002350.CN)等跟涨；风能概念股低开高走，高澜股份(300490.CN)涨超10%，嘉泽新能(601619.CN)、通达动力(002576.CN)、银星能源(000862.CN)、禾望电气(603065.CN)等涨停，三峡能源(600905.CN)、金山股份(600396.CN)等大涨超7%。不过，汽车整车板块持续低迷，北汽蓝谷(600733.CN)跌超6%，广汽集团(601238.CN)、江淮汽车(600418.CN)跌逾5%，长城汽车(601633.CN)等跟跌。食品加工板块走弱，安井食品(603345.CN)、青岛食品(001219.CN)跌停，恒顺醋业(600305.CN)跌超9%，中炬高新(600872.CN)等大幅跟跌。电力板块下挫走弱，文山电力(600995.CN)触及跌停，西昌电力(600505.CN)跌超5%，晶科科技(601778.CN)、闽东电力(000993.CN)等跟跌。

制造业PMI降至49.2% 北交所开市时间万众期待

国家统计局发布的数据显示，10月份，制造业采购经理指数为49.2%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于收缩区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.4%和50.8%，比上月下降0.8个百分点和0.9个百分点，但仍处于扩张区间。统计局分析表示，10月份，受电力供应仍然紧张、部分原材料价格高位上涨等因素影响，制造业PMI降至49.2%。从行业情况看，在调查的21个行业中，9个高于临界点，比上月减少3个，制造业企业生产经营活跃度有所减弱。本月主要特点：一是供需两端进一步放缓；二是价格指数继续上升；三是进出口指数小幅回升；四是高技术和装备制造业持续扩张；五是大型企业运行稳定。此外，10月份综合PMI产出指数为50.8%，比上月下降0.9个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所放缓。11月1日公布的2021年10月财新中国制造业PMI录得50.6，较9月回升0.6个百分点，重回扩张区间。虽然限电、原材料短缺拖累生产，但受益于需求改善等，10月财新中国制造业采购经理指数(PMI)升至扩张区间。市场分析表示，预计随着后续保供稳价政策逐步落地以及需求回落影响，原材料价格上涨动能减弱。整体看目前经济增速放缓延续，存在一定下行压力，流动性在保持稳定基础上有望迎来边际宽松。

此外，10月30日，证监会和北交所发布了主要制度规则，包括北交所发行上市、再融资、持续监管规章以及上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引，涵盖了发行融资、信息披露、公司治理、监督管理等方面。证监会正式发布的主要规则包括北交所发行上市、再融资、持续监管三件规章以及相关的十一件规范性文件；同时，为做好制度衔接，进一步丰富全国股转系统融资工具，配套修改了非上市公众公司监管两件规章，制定了挂牌公司定向发行可转债两件内容与格式准则。此前，证监会于9月3日、9月17日分别就上述规章和规范性文件向社会公开征求意见。相较之前的征求意见稿，正式发布的规则有了部分修改。值得注意的是，这批规则的实施日期均为11月15日，基本上确定了开市的大方向。随着日后技术准备的充分、北交所会员和交易规则的发布，开市时间将最终确定，并由相关部门择期公布，届时新三板精选层公司将全部平移进入北交所。另外，北交所基本业务规则中的交易规则和会员管理规则也将于近日发布。

市场短期超跌反弹行情仍然可期

沪深两市指数今日低开高走偏强窄幅震荡，深成指领涨，题材股活跃底较高，个股普涨，但在权重拖累下，指数表现平淡且失真，可以说是“二八”分化的另一种极端现象。技术面上，沪指受阻明显，虽然指数受阳线，但是指数全天小幅收跌。半年线压制尚未有效突破，再加上均线下行，短期想要一鼓作气成功突破前期压力带的可能性不大，震荡反复的需求明显。值得一提的是，今日两市成交额连续第7个交易日突破万亿元，上证指数日线级别的低位宽幅震荡也已现雏形，筑底过程中，投资良机或不断涌现。

整体看，短中期货币政策仍有进一步放松的可能，宏观流动性有望继续维持合理充裕，目前悲观预期集中宣泄，市场无系统性调整风险。展望后市，四季度考核在即，今年市场极致分化，冲刺阶段“决胜当下”将继续聚焦能源转型，放眼长期“布局来年”则不妨关注价值股修复机会。此外，三季报结束，市场短期将从估值压力中摆脱出来，超跌反弹行情仍可期待，本周或将出现一些业绩披露带来的预期修正行情，偏成长的风格中期可能仍是重要的方向，前期预期较为悲观且跌幅较大的消费可能在逐步进入调整尾声。另外，财政政策、产业政策也有望围绕“十四五规划”重点发展的领域进一步发力，激发实体经济活力，建议继续适当关注新能源汽车产业链、储能、光伏、风电设备等依然是资金热捧的方向，但因为市场整体不稳，不宜追涨追高。