2022年首周A股连续调整创指周跌近7% 外资今日逆势扫货近百亿

原創

1月7日，A股三大指数集体高开，随后走势分化，沪指冲高回落，创业板指震荡下行，跌幅一度扩大至1%。房地产板块强势拉升，银行、保险等大金融板块走强，锂电、光伏，风电等新能源板块走弱。午后，两市股指小幅反弹后再度走低，沪指一度红盘随后下行翻绿，创业板指拉升翻红后再度下挫跌幅再扩大至1%，油气开采、钢铁、家电等板块走强，新冠检测、医疗器械等医药板块活跃；元宇宙概念股集体走低，烟草、鸿蒙概念、农业板块低迷，前期热门的冬奥会相关板块亦回调下跌。总体而言，指数黄白二线继续分化，板块轮动较快，个股呈现普跌态势，两市近3500股飘绿，成交连续第6个交易日破万亿。

截止收盘，沪指跌0.18%报3579.54点，成交额为5029亿元；深成指跌0.60%报14343.65点，成交额为7043亿元；创指报3096.88点，成交额为2650亿元。值得一提的是，2022年第一个交易周，三大指数四个交易日全部收跌，沪指本周累计下跌1.66%，深成指本周累计下跌3.46%，创业板指本周累计下跌6.8%。此外，两市成交额连续第6个交易日突破1万亿元，北向资金全天单边净买入93.35亿元，创2021年12月10日以来新高。上个交易日净卖出超66亿元。2022年首周北向资金累计净买入逾62亿元。

盘面上，油气开采、工程机械、新冠检测、房地产板块等涨幅，银行、保险等大金融股活跃，钢铁、家电、建筑装饰、建材、家居用品等多个相关板块亦涨幅靠前。而新能源赛道继续调整，盐湖提锂、种植业、中药板块跌幅居前，元宇宙、旅游、文教休闲概念股集体走低，烟草、鸿蒙概念、农业、冬奥会相关板块低迷。

银行、保险等大金融股活跃 油气、地产板块等涨幅居前

稳增长信号频发，基建将成2022年重点投资领域，工程基建板块连续第二日大涨，韩建河山(603616.CN)连续两日涨停，叁和管桩(003037.CN)涨停，永高股份(002641.CN)、华设集团(603018.CN)、恒力液压(601100.CN)涨逾8%，中国电建(601669.CN)、中国中冶(601618.CN)、东南网架(002135.CN)、国统股份(002205.CN)等多股涨超5%，鸿路钢构(002541.CN)、建科院(300675.CN)、中国中铁(601390.CN)、三一重工(600031.CN)、龙元建设(600491.CN)等涨近5%。地产板块活跃走高，嘉禾集团(000732.CN)、嘉凯城(000918.CN)、宋都股份(600077.CN)涨停，阳光股份(000608.CN)、新城控股(601155.CN)、蓝光发展(600466.CN)等涨超7%，招商蛇口(001979.CN)、万科A(000002.CN)、保利发展(600048.CN)等多亦涨近4%。钢铁板块涨幅居前，新兴铸管(000778.CN)涨停，华菱钢铁(000932.CN)、马钢股份(600808.CN)、首钢股份(000959.CN)等亦涨超5%。此外，银行、保险等大金融板块表现强势，邮储银行(601658.CN)涨近5%，成都银行(601838.CN)、杭州银行(600926.CN)、中国平安(600318.CN)等多股涨超3%。国际油价重回去年巅峰，带动油气板块拉升走高，洲际油气(600759.CN)、仁智股份(002629.CN)涨停，中国石油(601857.CN)大涨超6%，和顺石油(603353.CN)、潜能恒信(300191.CN)、海默科技(300084.CN)、中曼石油(603619.CN)等多股纷纷涨近5%。

午后，新冠检测板块活跃走强，热景生物(688068.CN)、安旭生物(688075.CN)大涨20%，中红医疗(300981.CN)涨超15%，万孚生物(300482.CN)、硕世生物(688399.CN)涨超10%，明德生物(002932.CN)、九安医疗(002432.CN)等多股涨停。不过，前期活跃的中药股下挫回调，精华制药(002349.CN)、益盛药业(002566.CN)、龙津药业(002750.CN)跌停，红日药业(300026.CN)、新光药业(300519.CN)、佐力药业(300181.CN)跌超11%，沃华医药(002107.CN)等均大跌逾8%。盐湖提锂板块下挫，国机通用(600444.CN)触及跌停，金圆股份(000546.CN)跌超8%，藏格矿业(000408.CN)、天齐锂业(002466.CN)、西藏珠峰(600338.CN)等跌逾6%。元宇宙概念股震荡走低，万兴科技(300624.CN)、宝通科技(300031.CN)跌超10%，共达电声(002655.CN)跌逾9%触及跌停，中青宝(300052.CN)、宣亚国际(300612.CN)、创意信息(300366.CN)、锋尚文化(300860.CN)等多股大跌超7%。农业股持续下行，隆平高科(000998.CN)、万辰生物(300972.CN)跌逾7%，登海种业(002041.CN)、大北农(002385.CN)、荃银高科(300087.CN)等亦跌超5%。旅游酒店板块跌幅靠前，云南旅游(002059.CN)大跌超8%，长白山(603099.CN)、金马游乐(300756.CN)跌超6%，西藏旅游(600749.CN)、众信旅游(002707.CN)等跌超4%。冬奥会板块集体回调，中体产业(600158.CN)、金一文化(002721.CN)跌停，三夫户外(002780.CN)、莱茵体育(000558.CN)等亦跌超7%。

美联储或最早3月加息 中国全面实行注册制条件已具备

1月6日发布的题为“2021年通胀冲击初始应对”演讲中，拥有今年美联储货币政策委员会FOMC投票权的圣路易联储布拉德(James Bullard)表示，美联储可能最早今年3月就决定加息，作为回应通胀高涨的行动，接下来可能开始缩表。随着美联储公开展现更为鹰派的立场，周四美股市场仍集体收跌，但好消息是三大股指在开盘急跌后似乎出现了企稳的迹象。截至1月6日收盘，标普500指数跌0.10%报4696.05点，纳斯达克指数跌0.13%报15080.86点，道琼斯指数跌0.47%报36236.47点。此外，由于多个产油国地缘政治紧张引发市场担忧，国际原油期货价格6日显著上涨，纽约商品交易所2022年2月交货的轻质原油期货价格涨幅为2.07%收于每桶79.46美元，布伦特原油期货价格则涨幅为1.47%收于每桶81.99美元。另外，近期在美国通胀预期升温和劳动力市场复苏加快的影响下，市场一直猜测美联储可能在首次加息后不久开始缩表，而美联储缩表将对长端利率带来更为直接的冲击，因此近几个交易日十年期美债收益率劲升20个基点(bp)左右，后续要重点关注1月末的美联储议息会议。

国内消息面上，1月6日，国办印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》，方案提出，提高劳动报酬在初次分配中的比重，强化工资收入分配的技能价值激励导向。构建充分体现知识、技术、管理等创新要素价值的收益分配机制。创新宅基地收益取得和使用方式，探索让农民长期分享土地增值收益的有效途径。合理分配集体经营性建设用地入市增值收益，兼顾国家、农村集体经济组织和农村居民权益。探索增加居民财产性收入，鼓励和引导上市公司现金分红，完善投资者权益保护制度。同时，方案提出，推进技术和资本要素融合发展。支持金融机构设立专业化科技金融分支机构，加大对科研成果转化和创新创业人才的金融支持力度。完善创业投资监管体制和发展政策。支持优质科技型企业上市或挂牌融资。完善知识产权融资机制，扩大知识产权质押融资规模。鼓励保险公司积极开展科技保险业务，依法合规开发知识产权保险、产品研发责任保险等产品。同日，证监会易会满表示，2022年，证监会将努力实现“三稳三进”，为稳定宏观经济大盘积极贡献力量。2022年，证监会将在改革、开放、服务实体经济高质量发展上体现进的要求。中央经济工作会议指出，要全面实行股票发行注册制。易会满说，目前来看注册制试点已经达到了预期目标，全面实行注册制的条件已逐步具备，证监会正抓紧制定全市场注册制改革方案，确保这项重大改革平稳落地。

短线关注成交量变化 耐心等待市场企稳

沪深两市今日呈现高开低走态势，沪指冲高回落，创业板指震荡下行，跌幅一度扩大至1%。指数午后震荡走低，沪指下行翻绿，创业板指一度拉升翻红后下挫，跌幅再扩大至1%。上证指数盘中相对强势，主要得益于中字头股票的崛起，其中昔日市值超过万亿元的中国石油A股暴涨超过6%，大金融以及“地产链”股票亦表现强势，推动上证指数和其他指数的分化。与此同时，深证成指、创业板指数、科创50指数继续走弱。技术上面上，元旦后A股市场连续多日回落，上证指数目前在3650—3580的箱体范围内震荡，昨日大盘早盘惯性下跌后形成的探底回升令市场短线情绪回暖，盘面一度走出欲扬先抑的形态。沪指今日在60日均线支撑位体现了一定的反弹，盘面分时高点在3607点但全天并未能成功收复3600点平台，市场目前整体氛围趋于弱势。创指更是直接跌破3100点平台，不过短线存在前期3085点支撑，而且经过连续下跌之后，市场本身也存在超跌反弹需求，接下来关注此处能否站稳。在稳增长的政策预期下，后续市场回落空间依旧有限，需密切关注成交量的变化情况，耐心等待指数支撑点位的企稳确认。

另外，值得注意的是，在市场陷入胶着之际，昨天净卖出后北上资金今天重拾净买入超过90亿元，创2021年12月10日以来新高。在近期A股市场陷入调整的同时，基金等机构资金的动向暂未十分明确，但作为市场主要参与主体的北上资金除了1月6日有净卖出外其他时间总体仍在加仓。数据显示，就在元旦后A股连续调整的头两个交易日，北上陆股通资金仍分别净买入4.6亿元、30.46亿元。截至目前，北上资金累计净买入A股规模已超过1.63万亿元。而将时间进一步拉长来看，2021年12月23日至本周三，北上资金曾连续7个交易日净买入，累计净买入额甚至超过200亿元。策略机会方面，2022年开盘的前四个交易日以惨淡收尾，目前市场热点转换频繁，缺乏较好的赚钱效应，建议投资者控制仓位，关注近期调整较大的新能源、汽车零部件板块的修复机会，短线关注数字货币、元宇宙、冬奥会、工程建设、水泥建材、家电以及食品饮料等活跃题材的轮动机会，及年报预期较好的个股机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。