希尔顿“扫货”特斯拉，充电桩产业链有哪些投资机遇？

原創

充电桩是保障新能源汽车发展的关键设施。它们的作用类似于加油站，为新能源汽车提供能源补给，对于纯电动汽车来说，充电桩更是其唯一的能源补给途径。

随着全球新能源汽车行业的蓬勃发展，对充电桩的需求也迅速增加。理论上，建设足够数量的新能源汽车充电桩是保障新能源汽车持续发展的基础。

希尔顿“扫货”特斯拉

近日，希尔顿集团拟打造全球酒店业最大电动汽车充电网络，公司宣布将与特斯拉展开合作，在北美地区酒店引入特斯拉充电桩。

按照双方的合作计划，自2024年初起，希尔顿集团将在其位于美国、加拿大、墨西哥的2000家希尔顿集团旗下酒店安装20000个“特斯拉通用型壁挂式充电连接器”（UniversalWallConnector）。

按照初步计划，每家参与充电网络的酒店都将安装至少6个充电设施。

希尔顿集团旗下酒店遍布北美的主要城市和公路沿线，为规模化地在长途旅行中提供充电服务提供了绝佳条件。

特斯拉全球充电基础设施高级总监Rebecca Tinucci则表示：“特斯拉充电项目的首要考量是在停车时长超过一至两小时的地点安装实惠、便利的交流电充电桩。在位于热门目的地的希尔顿集团旗下酒店安装充电设施，意味着宾客可以在停驻点充电，并无需在旅途中另寻充电站。”

促成双方合作的因素主要是新能源汽车使用越来越普及，入住酒店的客户对充电桩的需求也增加。

据希尔顿集团官方网站数据显示，2023年，“充电桩”是集团官方预定网站搜索量增长最快的词条，并在对预定的转化率影响排名中从第四跃升至第二位。

希尔顿集团认为，随着驾驶电动汽车出游的宾客数量与日俱增，希尔顿集团旗下酒店有望成为电动汽车自驾出游宾客的首选。

希尔顿集团首席品牌官MattSchuyler表示，“通过此次与特斯拉的合作，我们期望能在短期内显著提升北美地区电动汽车通用充电设施的布局。该充电网络将覆盖希尔顿集团旗下屡获殊荣的各大酒店品牌，在更多目的地提供夜间紧急充电的便利，从而为宾客带来更多价值。”

此外，双方之所以达成合作，一个很重要的条件就是特斯拉进一步拓展了其通用充电服务，推出了兼容北美所有电动汽车车型的通用型壁挂式充电连接器。

从双方的合作看，宾客在预定酒店时对充电设施的搜索数量显著增加，也在一定程度上证明了市场对电动汽车的充电设施需求持续增长。此外，特斯拉的兼容充电桩产品也为其商业化推广带来很大便利。

特斯拉充电桩发展受关注

不只希尔顿集团，近来特斯拉充电桩标准有望成为行业标准的呼声渐大，有力带动其海外市场布局，与福特汽车、通用汽车等均达成合作协议。

随着充电桩行业的不断发展，各种品牌的充电桩参差不齐、千差万别，目前国际上主要有五个充电桩标准，分别是中国的国标GB/T、CCS1美标（combo/Type1）、CCS2欧标（combo/Type2）、日本标准CHAdeMO，以及特斯拉的北美充电标准（NACS）。

美国汽车工程师协会（SAE）近日表示，特斯拉的电动汽车充电技术正迅速成为美国行业标准。

SAE指出，标准化过程是建立基于共识的关键一步，将对NACS充电连接器进行标准化，以确保任何供应商或制造商都能使用、制造或部署这种充电端口。

近日，本田已同特斯拉达成协议，自2025年起在北美上市的电动车型将采用北美充电标准（NACS），使其客户能够使用特斯拉超级充电站。

本田旗下电动汽车讴歌ZDX配有传统的行业标准联合充电系统插头（CCS），与特斯拉的充电桩并不兼容。该车型将在2025年切换到NACS端口。

据公开报道，福特、通用、奔驰、北极星、Rivian、沃尔沃、日产汽车、大众集团旗下充电桩子公司Electrify America等均已加入特斯拉的北美充电标准网络。

自2012年9月启动超级充电站网络以来，特斯拉取得巨大的发展。9月8日，特斯拉充电官方账号发文称，特斯拉超级充电桩的全球数量在今年9月已经突破了5万个。

国内方面，自2014年在上海建设国内第一座超级充电站以来，特斯拉在国内的充电网络也在不断扩充，截止今年8月，特斯拉已建成开放1700多座超级充电站，超1万个超级充电桩，超700座目的地充电站以及超2000个目的地充电桩。

2021年11月，特斯拉在全球范围内启动超级充电站试点开放计划，目前已有包含中国大陆在内的18个国家和地区的非特斯拉车辆用户可享受此项服务。国内方面已经开放给比亚迪(002594.SZ)、蔚来(09866.HK)、小鹏(09868.HK)等品牌。

中国充电桩行业加速发展

回到国内，在政策催化下，国内充电桩板块也在蓬勃发展。

2006年，比亚迪在深圳总部建设了第一座汽车充电站，打响了中国充电桩行业发展第一枪。此后充电桩行业的发展主要是由政府参与建设。

随着新能源汽车发展，自2015年起，国内充电桩行业获得大量民间资本涌入，行业建设如火如荼步入快速发展期。

自2020年来，充电桩被纳入“新基建”，国内充电桩产业链受到较大关注。

充电桩产业链上游主要是充电桩设备及零部件制造，代表企业有英飞源、优优绿能、通合科技（300491.SZ）、永联科技、盛弘股份（300693.SZ）、华为、中兴、英可瑞（300713.SZ）、麦格米特等企业；

相对上游领域，产业链中下游环节边界较为模糊，一般认为中游主要为充电桩整桩生产商，包括盛弘股份、绿能慧充、永联科技、易事特(300376.SZ)、科士达、英杰电气（300820.SZ）、道通科技、炬华科技等企业；

下游主要为运营服务商及终端客户，具体运营商可分为以特来电(母公司特锐德）（股票代码300001.SZ）、云快充、小桔充电、星星充电、依威能源为代表的专业化运营企业，以国家电网、南方电网、中国普天为代表的国有企业，以及以比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏为代表的整车企业三大类。

当前海外充电桩市场的放量，为我国充电桩产业链带来更多的机遇和发展空间。以专业的新能源汽车智慧充电综合解决方案商道通科技(688208.SH)为例，公司产品已出口为主。

2023年上半年，得益于北美、欧洲市场对数字能源充电桩、ADAS产品、TPMS产品的需求有所增加，道通科技充电桩产品快速放量，北美、欧洲市场营收分别实现7.30亿元、2.30亿元，分别同比增加66.7%和29.8%。

小结

在当前各国对新能源的角力下，中国新能源产业链表现出强大的优势，并在海外市场有卓越表现。作为新能源汽车的基础配套，充电桩行业也成功“出海”，并在全球内外需求增长下，展现出广阔的发展前景。

但是也要看到，充电桩行业也存在一些挑战。例如“找桩难、坏桩多、充电慢”等痛点问题，倒推充电桩技术发展。目前大电流或者高电压等大功率快充技术不断演绎行业革新，充电桩产业发展值得期待。