A股走势分化沪指小幅上扬 金融周期稳大盘光伏半导体现涨停潮

原創

7月22日，沪深三大指数三大指数集体高开，随后大小指数走势分化，沪指窄幅震荡，创业板指高开后震荡走低跌近1%，盐湖提锂、采掘服务等板块活跃，钢铁板块涨幅居前，光刻胶、半导体、集成电路等芯片股活跃，但军工、白酒、餐饮等大幅走弱，中药、医美、医疗器械等低迷重挫。午后，两市指数延续分化，受外围市场影响大宗商品再度强势，资源股持续爆发，前期大涨的消费板块估值回调走弱，两市成交额再度突破1.3万亿元。总体看，A股大小指数全天分化，沪指窄幅震荡，创业板指全天弱势震荡一度跌逾1%午后回升跌幅收窄，两市个股涨跌参半，市场仍旧维持震荡修复。

截止收盘，沪指涨0.34%报3574.73点，成交额为5668亿元；深成指涨0.33%报15262.19点，成交额为7341亿元；创指跌0.44%报3544.44点，成交额为3096亿元。两市成交额突破1.3万亿元，北向资金全天净买入59.27亿元，为连续4日净买入；其中沪股通净买入15.97亿元，深股通净买入43.29亿元。

盘面上，半导体芯片、光伏、锂电等概念强势掀涨停潮，LED、有机硅、光刻胶、盐湖提锂、钢铁、稀土永磁等板块涨幅靠前，白酒、医药医疗等板块遭到资金抛售，医美、中药等板块跌幅居前。

白酒、医药等板块遭抛售 光伏、锂概念等股强势掀涨停潮

价格再度上调，有机硅概念爆发，东岳硅材(300821.CN)大涨20%封板，润和材料(300727.CN)、新安股份(600596.CN)、三孚股份(603938.CN)、合盛硅业(603260.CN)等多股涨停，硅宝科技(300019.CN)等跟涨超7%;受益于压缩产量预期和中报预喜，钢铁板块涨幅居前，包钢股份(600010.CN)、太钢不锈(000825.CN)、首钢股份(000959.CN)、马钢股份(600808.CN)等股涨停，新钢股份(600782.CN)、重庆钢铁(601005.CN)等多股大涨超7%。有色板块持续拉升，鑫铂股份(003038.CN)、南山铝业(600219.CN)涨停，铜陵有色(000630.CN)、云海金属(002182.CN)涨超7%，中国铝业(601600.CN)亦涨超6%。钛白粉板块走高，凯盛科技(600552.CN)涨停，攀钢钒钛(000629.CN)、惠云钛业(300891.CN)涨超7%，金浦钛业(000545.CN)涨逾4%。稀土永磁板块延续强势，中国宝安(000009.CN)、彤程新材(603650.CN)涨停，金力永磁(300748.CN)涨超9%，阿石创(300706.CN)、大洋电机(002249.CN)等涨逾8%。证券板块午前拉升走强，中泰证券(600918.CN)封板，东方证券(600958.CN)涨超5%，兴业证券(601377.CN)涨4%，中金公司(601995.CN)、中信建投(601066.CN)等涨超3%。

午后，碳酸锂价格涨势再起，锂概念股延续强势掀涨停潮，久吾高科(300631.CN)涨20%封板，西藏珠峰(600338.CN)、西藏矿业(000762.CN)涨停，江特电机(002176.CN)封板连续第二日涨停，融捷股份(002192.CN)尾盘涨停股价再创历史新高，赣锋锂业(002460.CN)、天齐锂业(002460.CN)等均涨超7%股价创历史新高。光伏建筑板块持续走强，中来股份(300393.CN)、中立集团(002309.CN)涨停，天合光能(688599.CN)涨超9%，中信博(688408.CN)、华自科技(300490.CN)等涨逾7%。光刻胶板块活跃大涨，南大光电(300346.CN)大涨20%，芯源微(688037.CN)、久日新材(688199.CN)涨超14%，上海新阳(300236.CN)、同益股份(300538.CN)、晶瑞股份(300655.CN)、容大感光(300576.CN)等多股盘中涨逾10%。不过，白酒概念持续低迷下挫，广誉远(600771.CN)、青海春天(600381.CN)跌停，古井贡酒(000596.CN)、皇台酒业(000995.CN)、舍得酒业(600702.CN)盘中跟跌5%。中药板块走弱，片仔癀(600436.CN)跌停，中新药业(600329.CN)、跌8%，长春高新(000661.CN)、步长制药(603858.CN)、同仁堂(600085.CN)等跌5%;医美概念持续走弱，奥园美谷(000615.CN)跌近9%，国际医学(000516.CN)、金发拉比(002762.CN)、江苏吴中(600200.CN)、复星医药(600196.CN)等跌逾5%。

外围反弹提振市场 国内公募基金Q2持仓曝光

消息面上，投资者关注最新公布的财报，同时对新冠疫情的担忧有所缓解，隔夜外围欧美股市全线上涨。Q2财报季的强劲开局提振了市场人气，在连续两个交易日集体上涨后，美三大股指已全部收复了之前的失地，道指涨0.83%，报34,798.00点；标普500指数涨0.82%，报4,358.69点；纳斯达克指数涨0.92%，报14,632.00点；此外，意大利富时 MIB 指数、西班牙 IBEX35 指数收盘上涨超2%，英国富时 100 指数、法国 CAC40 指数欧洲斯托克 50 指数、泛欧斯托克 600 指数、德国 DAX30 指数等均涨超1%。与此同时，由于上周美国原油净进口量大幅增长导致商业原油库存上涨和市场整体风险偏好改善，国际油价21日大幅上涨，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨3.1美元，收于每桶70.30美元，涨幅为4.61%;9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.88美元，收于每桶72.23美元，涨幅为4.15%。分析指出，随着股市和原油价格继续显著上涨，黄金价格下跌，市场避险需求明显回落，提振A股市场信心。

另外，值得注意的是，近期公募基金二季报已全部披露，基金公司整体持仓情况新鲜出炉。根据证券时报的报道，从行业配置看，基金对制造业整体配置市值最高，紧随其后的分别为大金融板块、信息软件与信息服务业。从基金重仓股变化来看，锂电池、光伏、半导体等新材料概念板块二季度获显著增持。多只房地产股和金融股遭到减持，恒瑞医药、美的集团、茅台等公募重仓的消费、医药行业部分股票也遭到减持。从从二季度公募的调仓看，对标市场的走势，也就不难理解整个二季度以来，为何光伏、半导体以及电池等成长板块持续走强，创业板不断上涨了。同时也反应出对当前市场风格转换以及板块轮动的需求，而经历长达一两年的上涨之后很多蓝筹白马股估值高企，在流动性并不高宽裕的预期下，资金继续增持的意愿也在减弱。不过，从以往的经验上看，在基金公布二季度持仓情况之后，普通投资者在三季度的配置过程中也可适当跟踪做一些参考的。总之，A股向好趋势没有发生本质改变，当前需要注意的是轻指数而重结构，注重板块以及个股的机会。

市场风格轮动结构性特征明显

昨日A股市场出现震荡上涨走势，今日两市双双高开后再度震荡上行，但上行力度有限，券商板块走强下其他权重稍弱，沪指始终于红盘位置运行，而创业板高开低走下，深成指表现相对较弱，整体看市场延续昨日以来的反弹。技术面上，今天市场高开形成了一个小的跳空缺口，上证指数四连阳，今天的小阳线突破了短期的箱体，但大级别的箱体还是看3500-3630点。值得注意的是，本周的弱势震荡是预期之中的，但本周题材热点连续回暖再到爆发，行情的火热从指数上看不出来，且两市成交额再超万亿，增量资金加速进场中，是非常好的信号。不过，今日大盘成功回补了上方压制已久的缺口后小幅回落，明天市场可能会存在回补，随后继续试探上方压力，所以后续需密切关注指数震荡消化的走势。

另外，在央行降准前后，市场流动性短期宽松。在经济复苏持续的支撑下，市场向好本质没有发生明显改变，市场交投热情依旧。但在这个过程中，更多的是风格轮动的结构行情，成长板块的大涨以及蓝筹股的相对低迷。从全天市场看，今日盘中有四大大看点：首先是券商板块盘中的拉升，其次是两市成交连续两日过万亿，第三就是科技中高景气板块的继续拉升，第四是片仔癀以及长春高新等白马股的重挫。而资金风格方面，抱团大票里涨的最好的还是跟主线沾边的，无论是科技还是锂电池，还是有色化工都表现良好，而跌的最惨的则是生物医药和消费，可以看到结构性特征非常明显。不过，无论是大票还是小票，当下市场围绕主线的高景气行业无非就这么几个：锂电池、光伏、半导体科技是三大主线，有色、化工其次，这有一个共同特点就是主要明星基金经理最近公布的中报中还是持有这些板块，由此看来现在市场热点主要是在跟随基金炒作，追涨基金持仓的个股。但要提醒投资者注意的是，保持好适合自己的操作节奏，切记跟风追捧风险很大，不要盲目追求大涨高位的个股。

作者：毛莉