A股三大指数反弹遇阻沪指冲关3600失败 市场拉锯静待方向抉择

原創

10月20日，A股三大指数开盘涨跌不一，沪指早间维持水下震荡，创指一度回落翻绿，煤炭股领跌两市，燃气、水泥、钢铁、化工等全线走弱，临近午盘三大指数略有回暖，沪指翻红，科创50指数涨近1%，风能、光伏、绿电等新能源电力、数字货币概念活跃拉升。午后，两市指数再度震荡下挫，创业板指翻绿，上证指数、深证成指跟跌，以黑色系为代表的周期板块领跌两市，医疗服务板块持续萎靡。不过，电力、钢铁、医美、汽车整车板块持续表现强势，北向资金累计流入近80亿元，沪深两市成交额突破1万亿大关。总体而言，沪深三大指数集体收跌，沪指全天弱势震荡，两市个股跌多涨少，题材热点持续性不佳，赚钱效应较差，资金避险情绪明显。

截至收盘，沪指跌0.17%报3587.00点，成交额达4505亿元；深成指跌0.33%报14452.25点，成交额达5697亿元；创指跌0.37%报3285.12点，成交额达2066亿元。两市成交额回至万亿上方，北向资金全天净买入40.79亿元，其中沪股通净买入16.31亿元，深股通净买入24.48亿元。

盘面上，行业板块多数下跌，煤炭股现跌停潮，农业股回落，CRO、油气、黄金、航运等概念低迷。新能源电力股则全天强劲，风能、光伏、绿电等相关题材大涨靠前，盐湖提锂、氟化工、有机硅、稀土、超级电容等概念活跃。

新能源电力股全天强劲 周期股低迷煤炭股现跌停潮

绿色电力板块涨幅居前，华电能源(600726.CN)、粤电力A(000539.CN)、文山电力(600995.CN)、川能动力(000155.CN)、华电国际(600027.CN)、金开新能(600821.CN)、大唐发电(601991.CN)等多股涨停，广州发展(600098.CN)、中闽能源(600163.CN)等大幅跟涨。数字货币板块拉升走强，旗天科技(300061.CN)涨超15%，御银股份(002177.CN)、楚天龙(003040.CN)涨停，飞天诚信(300386.CN)涨超6%，高伟达(300465.CN)、神思电子(300479.CN)等涨逾5%。军工板块短线拉升，航天宏图(688066.CN)涨超11%，景嘉微(300474.CN)涨超7%，鸿远电子(603267.CN)、中航重机(600765.CN)等涨超5%。此外，高景气赛道再次受到资金认可，近期超跌的锂电、光伏等板块走出持续反弹的行情，锂电板块冲高，川能动力(000155.CN)、中国宝安(000009.CN)、融捷股份(002192.CN)等涨停，永太科技(002326.CN)盘中触及涨停并创历史新高，藏格控股(000408.CN)涨超6%，西藏矿业(000762.CN)、科达制造(600499.CN)等跟涨。光伏板块强势，迈为股份(300751.CN)涨超8%，天合光能(688599.CN)涨超6%股价创历史新高，晶澳科技(002459.CN)等跟涨。云游戏板块午前走高，新元科技(300472.CN)涨超9%，惠程科技(002168.CN)涨逾7%，中青宝(300052.CN)、汤姆猫(300459.CN)等跟涨。

午后，汽车整车板块持续拉升，全峰汽车(603982.CN)涨停，长安汽车(000625.CN)涨超7%，小康股份(601127.CN)涨超5%，渤海汽车(600960.CN)、北汽蓝谷(600733.CN)等涨近5%。医美概念活跃走强，澳洋健康(002172.CN)、宜华健康(000150.CN)、金发拉比(002762.CN)涨停，漱玉平民(301017.CN)涨逾9%，哈三联(002900.CN)、朗姿股份(002612.CN)等涨超5%。氟化工概念表现强势，永太科技(002326.CN)涨停，联创股份(300343.CN)涨超15%，多氟多(002407.CN)、东阳光(600673.CN)等涨超5%。不过，监管部门强力出击遏制煤价炒作，煤炭板块遭重挫，兰花科创(600123.CN)、山煤国际(600546.CN)、中煤能源(601898.CN)、兖州煤业(600188.CN)、昊华能源(601101.CN)等批量跌停。油气开采板块走弱，中曼石油(603619.CN)跌超8%，海默科技(300084.CN)、潜能恒信(300191.CN)等跟跌超5%。昨日大涨的猪肉板块回调，傲农生物(603363.CN)、海大集团(002311.CN)跌超6%，龙大肉食(002726.CN)、牧原股份(002714.CN)、禾丰股份(603609.CN)跌超3%。景点及旅游板块走弱，九华旅游(603199.CN)、宋城演艺(300144.CN)、国旅联合(600358.CN)等跌逾5%。医疗服务板块持续低迷，九洲药业(603456.CN)跌停，阳光诺和(688621.CN)跌逾11%，诺泰生物(688076.CN)、康龙化成(300759.CN)等大幅跟跌。

LPR连续18个月不变房价首次普跌 发改委重磅组合拳对煤炭限价

行业消息面上，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2021年10月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均为连续第18个月维持不变。此前，央行10月15日对到期的中期借贷便利(MLF)开展了全额续作，5000亿元1年期MLF的利率与上期持平。央行货币政策司表示，下一阶段，稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，以我为主、稳字当头，做好跨周期调节，统筹考虑今明两年政策衔接。人民银行将综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。持续释放LPR改革效能，稳定银行负债成本，推动小微企业综合融资成本稳中有降。此外，国家统计局今日公布了2021年9月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况。2021年9月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体呈略降态势，同比涨幅持续回落。据测算，9月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.3%转为持平，一线城市二手住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为下降0.4%。二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为持平；二手住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.1%。三线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%;二手住宅销售价格环比下降0.2%，降幅比上月扩大0.1个百分点。值得注意的是，9月新建住宅价格上涨城市数量锐减至27个，8月该数值仍为46个，下跌城市数量由20个增至36个；二手房方面，9月二手房价格上涨城市数量锐减至17个，8月及7分别为27个和41个，而下跌城市数量则由8月的34个增至52个。市场分析指，当前房价上涨城市已经连续5个月数量下调，调控抑制了房价上涨。特别是二手房上涨城市暴跌到了52个城市下调，这是2015年3月来连续79个月最多城市下跌点。目前，房价下调成为市场绝对主流，5年来，楼市首次出现普跌现象，全国楼市房价拐点已经明显出现。

另外，值得注意的是，近段时间以来，动力煤历史级别的行情吸引了全市场的目光，价格涨幅已完全脱离供求基本面，且临近采暖季，价格仍呈现进一步非理性上涨的趋势。截至10月15日，秦皇岛动力煤市场价已涨至2242.5元/吨，10月以来均价已较9月均价上涨52.3%。10月19日，国内期市动力煤期货主力合约早盘再度领涨，涨幅一度逼近10%。虽然截至下午收盘，该主力合约收涨4.52%，但当日一度冲抵1982元/吨的历史高位。对此，国家发改委10月19日晚间打出重磅“组合拳”，将充分运用《价格法》规定的一切必要手段，研究依法对煤炭价格实行干预措施，促进煤炭价格回归合理区间，促进煤炭市场回归理性，确保能源安全稳定供应；同时，为做好今冬明春煤炭供应相关工作，发改委组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会，要求中央企业要发挥保供稳价带头作用，重点保障人民群众温暖过冬用煤需要，多签中长期合同，严格执行中长期合同煤炭价格，带头降低市场交易煤价，引导煤炭价格回归合理水平。此外，发改委在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。随后10月19日晚，郑州商品交易所决定自2021年10月20日夜盘交易时起，调整动力煤期货合约的涨跌停板幅度为10%。受上述重磅政策影响，昨日白天还涨疯的煤炭昨晚夜盘突然暴跌，焦煤、焦炭、郑煤等主力合约应声下跌，截至夜市收盘动力煤全合约(12个)封死跌停板。市场担心限价政策从产地到港口执行后，主要用户可低价买煤，当前购销形势或能快速转势，预计后面仍会有较大跌幅。

市场面临方向抉择 注意短线高低切换

沪深三大指数今日窄幅集体翻绿，市场呈现震荡整理的行情。上证指数低开震荡上行，虽然盘中一度翻红，不过午后指数窄幅震荡回落，未能突破3600点，整体弱势格局明显；深证成指和创业板指数高开后出现明显回落，同样维持弱势震荡，最终微幅收跌。技术面上，上证指数与创业板指数在重大技术性压力位面前，已经双双形成平头形态，提示两市指数向下回撤压力越来越大。沪指回踩5日线后反抽拉升，但是反抽受阻于20日线，所以短线技术支撑和压力都比较明显，后面随着均线逐渐逼近相交，指数也面临方向抉择。创业板指数则短期回归60日线下方，如果继续下探则关注5日线和半年线支撑。如若明日不能出现新的热点带动市场人气，则两市指数恐将联袂向下调整，并分别考验沪指3550、创业板指数3200点技术支撑。

目前市场情绪进一步降温，国庆之后两市总体胶着，大盘指数表现不温不火，主要还是对经济增速放缓压力的担忧，同时通胀高企，市场总体承压。本周的三个交易日，场内个股涨跌比逐日降低，这种做多积极性的减弱对指数上攻冲关是非常不利的，因此投资者需要做好受阻回落的防御工作。不过，目前沪指本就在相对低位的区间范围内，所以下方风险不大，控制好仓位，注意短线高低切换。操作上，继续看好必选消费和新能源两大主题机会，近期涨幅较大的锂电、新能源板块个股可短线则可采用高抛低吸策略，而周期板块已经开始进入调整周期，短线规避为主。另外，市场反复之际三季报行情总体还是确定的，尤其是业绩预期良好以及大增的品种，这条主线可以适当博弈。